审计独立性的提高与审计市场的背离 李树华著.pdfVIP

第 1 页 研究动机 证券市场实际上提供了研究 “二手货市场 ”现象的极佳案 本文 的实证研究期 间为 会计年度至 会计年度，因此没有考虑会 计师事务所“脱钩 改制 ”和 证券法》颁布实施 这两项重大事件对 审计独立 性和审计市场集 中程度的影响，这有待进一步的后续研究。 我们知道，审计意见一般共分为四种： 无保留意见 （其 中又可分为 标准无保留意见和 无保留意见加说明段 ）； 保 留意见 （其 中又分为： 标准保 留意见和 保 留意见加入说 明段 ）； 拒绝表示意见； 否定意见 。为更加关注说 明段在无保 留意见和保 留意见 审计报告 中的运用 ， 在本文研究中将 又作 了相应 的上述 区分 。本文 的以后部份将着重对 包 括 和 这几种类型审计 意见 的分析 ，为研 究的方便，我们将这几种类型统称为 “非标准无保留意见的审计报告 也 可 称为“受 限制 的审计 意见 ”，相对于 ，即相对于标准无保留意见审计报告 而言的其他类型，英文称之为 ，而与之相对应 的则是“标准无 保留意见的审计报告 也可称为 “干净的审计意见”，英文称之为 。这样 ，我们就将 审计意见分成 了两个非此 即彼的大类 。 第 2 页 例 。 “二手货市场 ”现象是指市场 中的卖方对产品品质拥有较 买方更多的信息 ，在缺乏迫使卖方 自愿充分披露关于产 品品 质真实信息的机制下，买方会 以所有产品的平均品质出价 ，卖 方 随着认知到生产低 品质 的产 品对 自己会较有利 ，其最终结 果将会使所有产 品的品质 降至最低等级 。公司在其股票上市 时亦会遇到上述问题 。 一般认为 ，高质量 的审计服务在证券市场 中的作用 即在 于 降低可能的信息不对称现象 。因为证券 的卖方能获取关于 证券价值 的内幕消息 ，而买方却只能依赖于公开披露 的资料 来获取相关信息 以估计证券价值 。特别是 当公司证券首次公 开发行时，这种信息不对称的状况会更加严重 。 纠正 “内幕消息”拥有者发布不实财务报表的行为 ，可采 用追 究其不实披露责任并追索赔偿损失 的方式 ，各 国的证券 相关法规也确实对此作 出了相应 的严厉规定 。但是 ，绝大多 数时候的情况是 ，不实报表没被发现 ，受害一方独 自承担了全 部损失 ；或者是发布不实财务报表一方 的财力根本不足于赔 偿全部损失 ，受害一方仍承担 了绝大部分损失 。以上情形都 会 降低投资者 的投资意愿 ，此时可信 的高质量 审计便能为证 券市场的效率提升作出贡献 。 独立审计的贡献来 自于两个方面 ，第一，注册会计师具有 经济动机和法律责任 ，以 “不偏不倚 ”的态度来察知和报道在 财务报告中有违 “真实公允”原则的所有方面 。经济动机来 自 于注册会计师如无法提供高质量 的审计服务 ，则将危及其声 誉 。而在成熟 的市场经济条件下 ，会计师事务所若没有 了职 业声誉 ，就无法生存 ，也就更谈不上发展壮大 了；法律责任来 第 3 页 自于如投资者 因使用不实财务报表而蒙受损失 ，而注册会计 师又有审计责任发现其错报 ，那么注册会计师应对此负赔偿 责任 。经济动机和法律责任使得注册会计师具有强烈的动机 在报表公布前致力于察知和报告客户 的错报与遗漏 ，而可信 的审计确实也能降低公司管理当局发布不实报表 的概率 。第 二，证券的投资者依经审计的财务报表购买证券时，若报表不 实而注 册会 计师又 没 能发现