金融产品创新与金融有效监管问题研究-金融学专业论文.docxVIP

PAGE PAGE 3 摘要 20 世纪 70 年代以来全球范围内的金融创新活动风起云涌，以金融产品创 新为主的金融创新，不仅推动了金融自由化与全球化，更使得全球的金融格局 发生了变化，极大的促进了全球的经济增长。然而金融产品创新在提高金融交 易效率、加大金融市场活跃程度以及转移、分散风险的同时，也产生了新的金 融风险，对金融的稳定运行构成了新的威胁。尤其是 2007 年由于金融产品过 度创新而引发的美国次贷危机，使人们对金融产品创新问题重新思考，金融产 品如何创新才能减少风险？在金融产品创新的情况下，如何进行监管才能提高 监管的有效性？ 我国的金融产品创新活动日趋发展，如何在美国次贷危机的大背景下处理 好金融产品创新与金融监管，从而提高金融监管有效性的问题成为研究热点。 本文意在通过对美国次贷危机中的金融产品创新与监管的实践总结，得出我国 在金融产品创新下实现有效监管的对策建议。首先从介绍金融产品创新与金融 监管的理论出发，分析金融创新、金融风险与金融监管的辩证关系；再以美国 次贷危机为例，分析其爆发的原因，提出问题与借鉴；之后通过对我国金融产 品创新与监管问题的描述，运用马科维茨的均值－方差模型对金融产品创新与 监管进行效应分析，得出金融产品创新与监管必须协调配合才能实现监管的有 效性；最后在总结金融产品创新与有效监管的国际发展趋势上，提出实现我国 金融有效监管的相关对策和建议。 本文创新的使用马科维茨的均值－方差模型来分析金融产品创新与金融 监管的有效性，客观的反映了美国和我国在金融产品创新与监管上的问题，提 出提高金融监管有效性的对策和建议，为我国金融监管机构及相关部门、或其 他个人提供学术及理论参考。 【关键词】金融产品创新 金融监管 监管有效性 美国次贷危机 Abstract 20th century 70s, the global financial innovation surging. The financial products innovation is the important part of the financial innovation. The financial product innovation not only promote financial liberalization and globalization, but also change the global financial situation and greatly promote the global economic growth . However, the product of financial innovation improved the efficiency of financial transactions , and increased the level of activity of financial markets, transfered and spread risk .In the same time ,it also produced new financial risks. Especially in 2007, excessive innovative financial products led the U.S. subprime mortgage crisis. People have to rethink the issue of the financial product innovation. How to innovate the financial products to reduce risk ? How to conduct monitoring to improve regulatory effectiveness in the situation of financial products innovation? Our financial product innovation becomes activity. It becomes a hot topic that how to solve the problem between financial product innovation and financial supervision in the condition of the U.S. subprime mortgage crisis. This article summarizes the problem of the financial products innovation and fi