基于BlockBootstrap的银行内部评级系统区分力度量.docx

基于Block-Bootstrap的银行内部评级 系统区分力度量 天津财经大学经济学院 摘要: 内部评级法允许合格银行自行计算其资本要求，评级质量因而就显得至关重要。 本文应用ROC曲线及其AUC量度检验评级系统的区分力，并针对多数银行违约数 据不足和现有验证均假设违约独立的现实问题，引入Block-Bootstrap方法， 在保持样木原有违约相关结构的同时，扩充检验样木规模;然后，通过具体实例 计算、比较原样本与Block-Bootstrap方法扩充样本两种情况得出的评级系统 ROC曲线和AUC量度值的准确性。 关键词： 内部评级系统; 区分力度量;Block - Boots trap; R0C曲线; 收稿日期:2017-02-14 基金：教育部人文社会科学研究基金青年资助项目(12YJC790116) Measuring the Discriminatory Power of Internal Rating Systems Based on the Block-Bootstrap Approach LIU Jiu—biao School of Economics, Tianjin University of Finance Economics; Abstract： The internal ratings-based approach allows the qualified banks to calculate their capital requirements on their own, so the quality of their rati ng is crucial. For solving the problems that the majority of banks don，t have sufficient defauIt data and the existing verification are all assumed as independent default, this paper brings Block-Bootstrap approach to extend the sample size with maintaining the original default correlation structure. And then, it uses the ROC curve and its AUC to measure the discriminatory power of the internal rating system. Finally, the accuracy of the ROC curve and the AUC measurement of the internal rati ng sys tem arc obt ained t hrough an example calcula tion and comparison of the original samples and the Block-Bootstrap ones. Keyword： internal rating systems; discriminatory power; Block-Bootstrap; ROC Received： 2017-02-14 1引言 一直以来，商业银行作为金融中介的核心竞争力都体现在其对所持信贷资产风 险的有效管理，这也是它能够顺利度过经济衰退吋期的根本保证。以前的信用风 险评估只靠经验、直觉和少数专家的判断，而随着巴塞尔协议II、m的逐步实施， 作为核心技术的内部评级法（1RB）正在成为国际领先银行进行信用风险管理的 主流模式，其使用自己的信息数据、模型方法评估借款人的风险程度与规模，能 够支持风险量化技术的客观化与标准化，但也衍牛出评估判断失误的模型风险， 美国次债危机已经清楚地表明了这一点。 为确保评级质量，巴塞尔委员会要求“使用内部评级法的银行必须定期对评级 体系进行验证”，其中区分力度量是这一内部评级性能验证要求的最重要实现 UL区分力是指评级区分履约人和违约人的能力，表征系统对借款人排序的正 确程度R1。区分力高代表系统预测为高信用等级的借款人未来基木不会发牛违 约，区分力低则意味着系统预测为高信用等级的借款人未来不一定不会发生违 约。 现有的区分力度量方法大多假设拥有大量、稳定的统计样本和较多的违约观察值, 但事实上：（1）真正具备长期经营记录、足够丰富历史数据的大型银行毕竟属于 少数。（2）即使是大型银行，高质量信用组合的规模一般也比较小，这种组合 可能多年没有发生过违约。（3）银行会根据累积的经验不断对评级系统进行修 正，导致检验很可能使用的是过时的信息。简单