2019年上市辅导战略并购培训教材.pptVIP

流程分解（初步接触） 初步接触 参与人员：客户经理 步骤： 收集客户资料，分析客户需求 根据客户定位，寻找目标客户 与客户初步、非正式接触 流程分解（与收购方企业洽谈） 与收购方企业洽谈 参与人员：客户经理、公司领导、并购部项目经理 步骤： 由客户经理 安排双方高层会晤 双方会晤，进一步了解客户需求 配合项目经理完成初步项目建议书 流程分解（签订委托协议） 签订委托协议 参与人员：客户经理、公司领导、并购部项目经理、公司法律部人员 步骤： 项目 经理 提交 立项 报告 投资银 行业务 委员会 对立项 申请 讨论 组建 项目 小组, 确定 项目 负责人 拟定 委托 协议， 交法 律部 审核 和 客户 签订 委托 协议 流程分解（寻找收购目标企业） 寻找收购目标企业 参与人员：并购项目小组成员、企业工作人员 步骤： 和 客户 组成 联合 工作 小组 根据 客户 战略 规划 确定 目标 企业 范围 对 目标 企业 进行 初步 筛选 对初 步选 定的 目标 企业 进行 尽职 调查 确定 ３个 左右 候选 目标 企业 流程分解（目标企业评估） 参与人员：专业团队、收购方企业财务负责人与项目负责人、中介机构 目标企业评估----定价模型（加强） 贴现模式：企业价值是其未来回报的现值 现金流量贴现 收益贴现 市场模式： 上市公司：股价及在其基础上的溢价 非上市公司：参照上市公司并考虑其流