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第二讲 保险与保险合同 本章主要阐述保险与风险的关系， 保险的含义及有关学说，保险的收益 与成本，保险的分类，保险原则，保 险合同的主要内容。 第一节 保险与风险的关系 一、存在风险下的期望效用与保险购买决策 一般来讲，效用就是从经济商品中获得的满足程 度。效用函数描述了特定的财富水平和与之相对 应的满足程度之间的关系。风险规避的效用函数 建立在以下两个假设上的： （1）财富数量的增加导致满足程度上升。 （2）财富增加时其边际效用却是降低的。 我们同样可以用期望效用理论来分析人们对 保险的需求。保险的做法是，人们通过交纳一 定数额的保险费，把风险转移给保险公司。现 在我们可以用期望效用方法来判定一个人是否 应该通过支付保险费来避免有风险的结果。 假定李明有一幢价值15万元的房屋位于地震 多发地区，此外，还有5万元的现金资产。假定 每年发生地震的概率为10%，地震时房屋全毁。 李明可以在某保险公司投保，一旦发生损失可 以获得全赔。某保险公司收取的保险费等于损 失的期望值，我们可以用公式计算： EV=0.1×150000＋0.9×0=15000 李明是否应该投保呢？他有两种选择： （1）花15000元投保屋主财产综合险，把损失的 风险转移给某保险公司。 （2）不投保，自己承担全部的风险。 如果李明选择了投保，无论该年是否发生地 震，年底时他的资产都是185000元，因此他的期 望效用是： EU1=0.1×U(185000)+0.9×U(185000)=U （185000） 如果李明选择不投保，不缴15000元保费，那么年未时 他的财富要么是200000元（无损失），要么是50000元 （全损），因此，他的期望效用是： EU2=0.1×U(50000)+0.9×U(200000)=U（185000） 下图中AB代表李明不投保时，两个效用点之间的连线代 表两个点的所有线性组合，称为效用期望线，效用期望 线与财富期望线相交的点P代表不投保时的期望效用，Q 代表投保时的期望效用。 B Q EU1 EU2 P A 5万 18.5万 20万 二、存在保费附加时的保险需求 前面我们假设保险公司按公平精算保费承保， 可是实际生活中很少有保险公司使用这种费率。 由于有保险附加，实际保费通常比公平精算保费 高出10%—50%。保费加成包括有签单费用（承保 费用和佣金）、经营费用（索赔和管理费用）、 以及税收和利润。 以前述例子来看，假定现在保费包括50%的加 成费用。新保费为22500元，如果李明现在投 保，最终财产剩下177500元，从下图可以看出， 与该水平的财富相对应的效用高于未投保时的效 用。因此，即使保费中包含了附加费用，李明仍 然比没有投保时的境况要好。 如果保险公司进一步提高保费加成，李明选择投保 后的期望效用就会由于保费的增加而继续下降。在 图中的D点上，李明认为投保与否已无关紧要。做 一条到横轴的垂线，我们就能确定出李明为转移地 震损失的风险愿意将财产从200000元降低到什么水 平。此时他愿意付出50000元。我们把风险保费定 义为一个人愿意付出的超过公平精算保费的最大金 额。李明的风险保费是35000元。 18.5万 B D A 5 15 17.75 18.5 20 万 三、存在道德风险时的保险需求 1、道德风险的概念 是指个人行为由于受到保险保障而发生变化 的倾向。分为事前道德风险和事后道德风险。 保险可能会对被保险人的防损动机产生一定 的影响，