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客户财务信息分析 六、短期偿债能力分析 （一）流动比率 分析：比率高则短期偿债能力强，可变现资产多。但过高，说明流动资产占用资金较多，影响资产的使用效率和盈利能力。 注意：分析时，注意不同行业比率不同，并且要结合现金流量一起分析。 客户财务信息分析 六、短期偿债能力分析 （二）速动比率 速动资产=流动资产—存货—预付帐款—待摊费用 该比率是流动比率的辅助指标，更加准确、可靠地评价客户资产的流动性和短期偿债能力。 标准：一般为 1 分析：过高的比率，说明客户有较多速动资产，但可能会失去有利的投资或盈利机会。 注意：（1）速动资产中的应收帐款具有不确定性，应结合应收帐款的指标进行分析。 （2）静态指标，应进行多期综合比较分析。 客户财务信息分析 六、短期偿债能力分析 （三）现金比率 现金类资产：货币资金、持有的易于变现的有价证券。是速动资产扣除应收帐款后的余额。 特点：最能反映老虎直接偿付流动负债的能力。 分析：比率高，客户直接支付能力强。但也没有必要保留 太多。美国标准为20%。 注意：分析时，结合 前两个指标以及营运资金指标综合分析。 营运资金是绝对数，流动比率、速动比率、现金比率三指标为相对数。 客户财务信息分析 六、短期偿债能力分析 （四）营运资金 营运资金=流动资产—流动负债 或 =（长期负债+所有者权益）—长期资产 即超额的这部分在支持流动资产。