期货交易信念与资金管理.ppt

交易信念与资金管理 单次交易评分 单次交易评分=（进场价格-出场价格）/交易周期波幅 资金管理与策略 * * 目录 交易前的心态准备 资金管理的原则 交易策略的制定 资金管理与策略 一、交易前的心态准备 A确定交易信念 生存第一。 趋势更容易延续而不是逆转。 没有遵守交易纪律的盈利是亏损的开始。 遵守交易纪律的亏损是盈利的开始。 在别人贪婪时恐惧，在别人恐惧时贪婪。 亏损的头寸不加码。 有情绪时宁可放弃交易。（恐惧，贪婪，焦虑，草率，陶醉，谬误，自尊。） 一、交易前的心态准备 B确定交易信心 ∵交易信心来源于自己对自己交易策略的了解。 ∴交易策略需要自己独立思考完成。 一、交易前的心态准备 C确立对市场的认识 基本面分析与技术面分析各有优缺点 同样的情况，无论多空都是可以的，市场没有一定的情况。 自动化交易或者人工手动交易，各有优缺点 二、资金管理的原则 资产净值 亏损幅度 盈利幅度 100% 　 　 90% 10% 11.1% 80% 20% 25.0% 70% 30% 42.9% 60% 40% 66.7% 50% 50% 100.0% 40% 60% 150.0% 30% 70% 233.3% 20% 80% 400.0% 10% 90% 900.0% 资金能量表： 2%规则 在任何单次交易中亏损必须控制在账户资金的2%以内。 举例：20000*2%=400 6%规则 一旦在当月的交易过程中，账户总损失达到6%，就必须在剩余的时间里停止交易。 举例：20000*6%=1200 三、交易策略的制定 A确立交易品种 交易量要活跃的 入市资金要匹配的 制约因素： 1、总投入 2、品种价格波动幅度 3、保证金水平 4、风险偏好 上市品种涨跌幅度览表： 豆粕日间波动幅度表： 平均波动幅度:37 最大波动幅度:122 最小波动幅度:14 螺纹钢日间波动幅度表: 平均波动幅度:41.5 最大波动幅度:117 最小波动幅度:17 玻璃日间波动幅度表: 平均波动幅度:21.8 最大波动幅度:77 最小波动幅度:6 品种账户风险变动表： 品种 日间资金变动 保证金占用比例 2%法则（400） 6%法则（1200） 豆粕 370 3400 　 　 螺纹钢 415 3400 　 　 玻璃 436 2600 　 　 玉米 110 2400 　 　 菜粕 354 2600 　 　 pvc （39*5）200 3250 　 　 pta （82*5）410 3100 　 　 B、确定头寸规模 核心单次自己愿意承受的亏损是多少？ 总可亏损资金1000元 交易次数 亏损金额 1 1000 2 900 3 600 4 450 5 360 6 300 7 257 8 225 9 200 10 180 C、制定交易计划 —记录每日交易计划 把与交易有关的要素都列入表格，并在交易日志中清晰的体现出来。 交易日志将会把你赚钱的喜悦和亏损的苦楚都放入可以追溯的条件中。 好记录才能带来好交易。最终将增强对交易的信心。 交易日志的总体框架： 交易信念记录 交易品种确定及资金安排原则 当日品种行情描述 次日交易计划（进场、出场） 交易记录表 交易计划执行总结 给我们的交易评分 交易评分的目的 让我们关注我们交易计划的执行 交易评分的计算 买入评分：尽可能接近当日低点 卖出评分：尽可能接近当日高点 交易效果评分：尽可能在交易周期内利润最 优 买入评分的计算： 买入评分 =（当天最高价-买入价）/当日波幅 举例：2月24日 豆粕1409，最高价3308，最低价3255，买入开仓价格3280 买入评分=（3308-3280）/（3308-3255） =0.528 卖出评分的计算： 卖出评分 =（卖出价-当日最低价）/当日波幅 举例：2月24日 豆粕1409，最高价3308，最低价3255，卖出开仓价格3300 卖出评分=（3300-3255）/（3308-3255） =0.849 交易评分的使用： 评分计入日志时请使用百分比 单次交易评分25-30%评定为表现好 买入卖出评分： 20%以下的评定为比较差劲 50%以上表示好的 80%以上表现为优秀 随堂思考： 持有买入头寸的时候，以下哪个情况让您感觉压力最小：