债券回购及货币基金.pptxVIP

货币基金AND债券质押回购 于慧娟 一、业绩比较 二、质押回购业务 1、简介 融资方：正回购方、卖出回购方、资金融入方 融券方：逆回购方、买入回购方、资金融出方 2、操作流程 在交易界面，选择“卖出”，输入代码 （比如204001），融资价格就是年化利率，数量 最低是1000（张），代表10万元，每10万元递增， 点击融券下单就可以了（上面显示的最大可融没 有意义）。 二、质押回购业务 3、资金情况说明 如果是一天回购，则下一交易日（T+1日）资金可用但不可取，T+2日可取。 T+1日是指交易日期，故若周五做一日正回购，则下周一资金才可用，但实际上你仍然只获得了一天的年化利率。7日回购是指7个自然日，比如周一做7日回购，则下周一资金就可用。其他品种类推。 二、质押回购业务 4、交易品种 品种 简称 交易代码 佣金 上海 交易所 1天 GC001 204001 成交金额的 0.001% 2天 GC002 204002 成交金额的 0.002% 3天 GC003 204003 成交金额的 0.003% 4天 GC004 204004 成交金额的 0.004% 7天 GC007 204007 成交金额的 0.005% 14天 GC014 204014 成交金额的 0.010% 28天 GC028 204028 成交金额的 0.020% 91天 GC091 204091 成交金额的 0.030% 182天 GC182 204182 成交金额的 0.030% 二、质押回购业务 4、交易品种 交易所 品种 简称 交易代码 佣金 深圳 交易所 1天 R001 131810 成交金额的 0.001% 2天 R002 131811 成交金额的 0.002% 3天 R003 131800 成交金额的 0.003% 4天 R004 131809 成交金额的 0.004% 7天 R007 131801 成交金额的 0.005% 14天 R014 131802 成交金额的 0.010% 28天 R028 131803 成交金额的 0.020% 63天 R063 131804 成交金额的 0.030% 91天 R091 131805 成交金额的 0.030% 182天 R182 131806 成交金额的 0.030% 273天 R273 131807 成交金额的 0.030% 二、质押回购业务 5、客户办理流程 1、客户持有效身份证件来到营业部柜台办理质押式回购开通业务； 2、柜员向客户提供《债券回购交易风险揭示书》和《债券质押式回购委托协议书》，客户阅读同意后签署； 3、柜员在账户管理系统内为客户开通质押式回购权限，打印业务凭条交客户确认签章； 4、柜员指导客户通过网上交易进行上海市场回购交易，深圳市场回购交易目前只能通过柜台委托办理。 三、货币型基金 1、简介 货币市场基金主要投资于国债、央行票据、商业票据、银行定期存单、政府短期债券、企业债券、同业存款等短期有价证券，具有收益稳定、流动性强、安全性高等特点，且开放日常的申购赎回，因此对于投资者来讲，是流动性较好的现金管理工具。 三、货币型基金 2、市场环境 2011 年以来货币市场表现，面对国内严峻的通胀形势，央行先后3次加息，连续6 个月上调存款准备金率，并将商业银行的保证金存款纳入 准备金缴存范围，在持续紧缩政策的调控下，银行间市场资金面相对偏紧，各期限AAA 级短期融资券收益率和银行间质押式回购利率维持在高位，其中，6 个月短融、7 天回购分别创下5.67%、9.04%的年内高点。 三、货币型基金 3、投资策略 投资策略方面，综合考虑以上因素并结合当前的市场环境，建议选择历史业绩居前且稳定性较好、久期相对较长、资产规模较大、短融占比较高的。 三、货币型基金 4、具体品种 名称 资产规模 基金业绩 组合平均剩余期限 短融 占比 最近一月 最近一年 南方增利 133.66 4.70% 3.83% 125 33.67% 博时现金 151.89 5.01% 3.79% 97 27.41% 广发货币 91.89 5.02% 3.94% 86 25.31% 海富货币 36.76 4.40% 3.78% 91 19.34% 方达货币 45.38 5.12% 3.63% 77 11.19% 三、货币型基金 5、南方增利货币型基金（202301） 南方现金增利最近7日年化收益达到4.8%左右，A级最低申购起点1000元，无手续费。 6、奖励办法 此次销售没有任务，营业部可参照华富基金销售奖励办法，凡于12月27日前销售南方