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我国中小企业金融服务探究 【摘要】在中国经济迅速发展的情况下，我国中小 企业成为了国民经济可持续发展的基础，并在推进创新技术 和增加就业岗位，维持社会稳定等领域发挥积极的作用。因 此，政府制定了一系列有利于中小企业融资的政策，但是中 小企业在融资实践中仍存在很多不足，从中小企业金融理论 出发，就中小企业融资问题重点分析，并对结论给出评价和 建议。 【关键词】中小企业金融；政策；中小企业融资 前言 中小企业在我国经济体系中有着重要的地位，但是在其 发展中存在的融资困难的问题，就中小企业融资实际问题出 发，对此，提出相关方案和建议。 1、我国中小企业服务现状 1.1中小企业金融服务供给现状 中小企业金融服务供给最大的困难是信息不对称，市场 经济上的信息不对称是指借款方和贷款方对有关信息的了 解存在差异性，掌握信息较多的往往比较有利。中小企业的 内部信息存在严重的不透明性，所以在融资过程中常常遇到 逆向选择问题。此外，由于小企业的资本较少，也经常产生 外源融资的道德风险，使得很多外源融资机构偏向于对小企 业不进行贷款或者少贷款。从而就导致了经济交易次数的下 降，这是信贷市场长期存在的一种典型现象。Strielitz和 weiss提出了中小企业信贷问题的主要模式，这一假定模型 是银行和中小企业的信贷关系。由于中小企业存在信息不透 明的原因，所以银行在选择贷款的过程中，为了避免信贷问 题，往往会选择大企业进行信贷，而不选择小中企业。但是 由于地域性，银行也会和所在地长期合作的中小企业进行借 贷，因此，建立地域性中小企业融资机构有助于解决中小企 业融资困难的问题。 1.2中小企业金融服务需求现状 根据“企业金融成长周期理论”，一个企业处于成长周 期的不同阶段，企业的资本和信贷条件会不断的变化，融资 渠道和融资方式也会随着变化。(1)在创业期，企业主要依 赖于内源融资和非资本资金进行运转；(2)在发展期，随着 企业的生产扩大，投资和资金增多，内源融资已经不能满足 企业的成长，所以企业的融资会从内源融资慢慢向外源融资 过渡；(3)在成熟期，一些比较优秀的中型企业在一段时间 的资本积累已经过渡成为大企业，这时债权比重将会下降， 股权比重将会上升。经过我国的经济学者们研究，这一周期 在很符合国的中小企业在不同阶段的金融服务需求。在初 期，由于资本少，股东担心失去企业控制权，往往内源后外 源，先债权后股权。 3制约中小企业金融服务需求的因素 制约中小企业金融服务需求的因素主要有两个： 间接金融制约因素：1由于金融体系不健全，导致中小 企业贷款需要进行严格的保证，抵押等。从而需要进行对中 小企业的资产评估，但是审计事务所，会计事务所和资产评 估事务所各有各的评估体系，所以评估价值存在严重的差异 性，失去了评估意义。2司法部门对金融机构的保障不充分。 有些中小企业生产的产品是政府重点扶持的项目，一经出现 亏损，银行的贷款将形成间接损失，并且银行会出现难起诉, 法院难裁决的尴尬场面。 直接金融制约因素：1由于国有商业银行对中小企业信 贷的条件比较苛刻，所以中小企业绝大部分的信贷都来自于 信用社，占据比例高达百分之九十七，由此可知，国有商业 银行对中国小企业的扶持很有限。2中小企业办理国有银行 贷款的手续较为繁杂，很可能在办理期间内失去投资的最佳 时期。 2、 我国中小企业金融服务框架构建 1国有商业银行需重新进行市场定位 国有商业银行属于中国银行的第三块基地，除了在资 本，盈利和法人不明确等问题上漏洞外，最主要的是不能明 确自己的市场定位。而现今中国不缺少全国性银行，也不缺 乏大机构性的银行，唯有中小企业为主的非公有经济机构融 资存在着空白。国有商业银行应该把市场定位于扶持中小企 业融资问题上，这样既解决了中小企业融资难的问题从而有 助于我国形成经济可持续发展，又完善我国国有商业银行的 整体机构体制。 2. 2组建农村股份合作银行 农村股份合作银行，指的是经国家银行批准，由成员入 股，以民主管理，为成员提供金融服务的金融机构。中小企 业与银行的信贷问题主要是信息不对称性，但是以地域划 分，组成农村股份合作银行就可以很大程度上解决信贷问 题，从而解决中小企业融资困难。 2. 3建立中小企业信用担保体系 建立中小企业信用担保体系主要为中小企业作出融资 担保，使中小企业在经济市场融资方面处于较为公平的位 置，有助于增加就业岗位维持社会稳定和为中小企业融资保 驾护航。这样以来就能从根本上解决中小企业融资难，担保 手续多，银行不敢贷，企业贷不了的问题。 2. 4建立风险投资体系 我国中小企业都具有资本少，资金运转率低下等特点。 在有些很有前景的中小企业在其成长周期中常常遇到投资 失误而没有足够的资金运转，导致破产倒闭等现象。建立风 险投资体系，可以为那些中小企业