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我国上市商业银行衍生金融工具信息披露 探究 ［摘要］随着改革开放的深化，中国的资本市场得到了不 断发展，这同时也提高了对金融机构和金融市场在防范风险 方面的要求，2006年企业会计准则第三十八章明确规定了对 金融工具的披露、列表。本文选取沪深两市12家上市商业 银行2010年度财务报告作为样本，对上市公司衍生金融工 具信息披露的有关内容进行了统计分析，并结合实际情况提 出了一些相应的建议。 ［关键词］衍生金融工具；商业银行；信息披露 doi： 10. 3969/j. issn. 1673-0194. 2013. 02. 007 ［中图分类号］F275 ［文献标识码］A ［文章编号］1673- 0194 (2013) 02-0017-03 1衍生金融工具的概述 衍生金融工具，又称金融衍生品，它是从即期外汇交易、 股票、债券等传统有价证券的现货买卖以及从股票价格指数 等综合参考指标中派生出来的各种投资工具或手段的总称， 是一种具有全新特征的契约形式。金融衍生工具的价值衍生 于一个或多个标的资产的业务合约。 2 0 0 4年2月4日，中国银监会正式颁布了金融机构 衍生产品交易业务的管理暂行办法，对于衍生交易的准入和 风险控制进行了规范，在该办法的规范下国内大多数中资商 业银行已经逐步开展了远期利率协议，远期外汇买卖业务， 外汇期权，利率期权等业务，同时在外资商业银行竞争的推 动下，中资银行大力发展以金融衍生工具为基础的各种理财 产品，外汇结构性理财、信托理财、QD I I理财以及券商 基金合作的理财产品等各类产品。我国商业银行中衍生产品 主要有以下几种。 1. 1外汇交易中心远期交易 银行间远期外汇交易于2 0 0 5年8月1 5日正式推 出；2 0 0 6年成交金额达到1 4 0.6亿美元；2 0 0 7 年达到223. 8亿美元。但其成交量仅占同年我国贸易总 额的1 %左右。我国外汇远期交易总额只占到全球外汇远期 交易总额的0. 2%。 1.2外汇掉期 银行间外汇掉期交易于2 0 0 6年4月2 4日正式开 始交易。2 0 0 6年全年成交金额为5 0 9亿美元。2 0 0 7年增长5. 2倍，全年成交金额为3 15 4. 7亿美元。 但也只占到全球外汇掉期交易总额的0 . 1%。 1.3债券远期交易 2 0 0 5年6月1 5日，中国工商银行和兴业银行做成 首笔债券远期交易，其后经过两年多的发展，远期交易成交 量成倍增加。2 0 0 5年全年成交1 7 7. 9 9亿元人民币; 2 0 0 6年全年成交6 6 4. 4 6亿元人民币；到2 0 0 8 年全年成交4 8 2 7亿元人民币。 1.4利率互换 利率风险是金融机构和企业的最主要风险，作为对冲利 率风险的主要工具，利率互换是国际金融衍生产品市场上最 为活跃的产品之一。2006年5月8日国家开发银行提供 1个月到1 0年的人民币利率互换双边报价，随后中国银行 于7月3日加入双边报价，两家银行开始作为人民币利率互 换的做市商。9月初花旗银行和渣打银行加入报价。2 0 0 7年1月1 8日，兴业银行与花旗银行达成首笔基于上海银 行间同业拆放利率的人民币利率互换交易。2 0 0 7年人民 币利率互换全年成交2 18 6. 9亿元人民币，不到世界利 率互换成交金额的0. 0 1%。 2我国对衍生金融工具的信息披露制度 随着我国改革开放进一步深入，经济持续平稳高速发 展，经济总量不断增大，我国的金融工具业务也得到迅速发 展，虽然占全球衍生金融工具交易的比例还不是很大，但为 了防范潜在的金融风险，应加强银行的内部监管与外部监 管。其中较为重要的内容就是规范对于衍生金融工具的信息 披露制度。 我国针对衍生金融工具的信息披露制定了一系列办法 与规章，有《企业商品期货业务会计处理暂行规定》和《企 业商品期货会计处理补充规定》。2 0 0 3年3月，中国银 监会发布《公开发行证券的公司信息披露编报规则第1 8号 一一商业银行信息披露特别规定》，对商业银行的财务信息 披露进行了规范。中国银行业监督管理委员会于2 0 0 4年 2月4日发布了《金融机构衍生品交易业务管理暂行办法》 对金融衍生品的基本概念及金融机构衍生品交易的业务种 类、风险管理、罚则等进行了规定。2 0 0 4年7月，财政 部发布了《金融机构衍生工具交易和套期业务会计处理暂行 规定（征求意见稿）》，正式以国家部门法规的名义提出衍生 工具的会计核算。 2 0 0 6年2月，根据《企业会计准则一一基本准则》, 财政部发布了《企业会计准则第3 7号一一金融工具列报和 披露》（以下简称准则第3 7号），对金融工具及衍生金融工 具的披露做出了规定。金融衍生工具一般采用公允价值计 量，但是在特定情况下也采用其他属性计量。修订后的基本 准则