新会计制度下风险投资财务研究论文.docxVIP

　　自从风险投资在国内兴起并形成热潮以来，如何建立健全公司内部运营和管理机制，推动风险投资业务的发展一直是风险投资公司所面临的问题。 　　为此，各风险投资公司不断创新、积极探索符合自身特点的运作模式。 　　这里，笔者依据新的《企业会计制度》，就风险投资创新业务中的几个财务问题进行探讨，目的是想抛砖引玉，便于大家交流。 　　一、股权代持的财务核算问题目前，有的风险投资公司为了加强公司内部的约束机制，制定了投资经理项目跟投制度。 　　即当投资公司决定对投资经理及其小组所负责的项目进行投资时，公司要求投资经理及其小组成员按照投资金额的一定比例进行投资。 　　在实际操作中，有时投资经理及其小组成员可以直接成为被投资企业的股东，有时投资经理及其小组成员则不能直接成为所投项目企业的股东，这时投资经理及其小组成员所拥有的股权往往由投资公司托管，即股权代持。 　　由于是代持，该股份的所有权和收益权不因投资经理离开风险投资公司而丧失，并可随风险投资公司退出投资时一起退出。 　　但退出后，投资经理所获取的收入必须抵扣了投资经理所应分担、补偿的费用或损失。 　　笔者认为，代持股份在投资期间内的投资财务的一般核算应并入公司自有资金投资的核算，因此，股权代持业务的特殊会计处理分为股权代持款的收到和退还；代持股份现金分红的收到和发放。 　　1、股权代持款项的收到和退还当收到投资经理及其小组成员的项目委托投资款时，公司可借记现金，贷记其他应付款———投资本金。 　　投资公司卖出被投资企业股份包括代持的股份时，借记银行存款，按已提的该项投资减值准备借记长期投资减值准备———项目公司，贷记长期股权投资———项目公司的帐面余额，并按持股比例对借贷差额在代持股权和公司自有资金投资股权之间进行分配，贷记投资收益，贷记其他应付款———投资收益。 　　若投资经理及其小组成员需要分摊或补偿费用发生时，借记其他应付款———投资收益，贷记管理费用等科目。 　　公司把代持股份本金及收益支付给投资经理极其小组成员时，借记其他应付款———投资本金，借记其他应付款———投资收益，贷记现金，并对投资收益部分计算个人所得税额贷记应交税金———个人所得税。 　　2、股权代持的现金分红款的收到和发放对长期股权投资采用成本法核算时投资公司收到被投企业的现金分红包括代持股权的现金分红时，借记银行存款，并按持股比例在代持股权和公司自有资金投资股权之间进行分配，贷记投资收益，贷记其他应付款———投资收益。 　　对长期股权投资采用权益法核算时投资公司收到被投企业的现金分红包括代持股权的现金分红时，借记银行存款，贷记长期股权投资———损益调整。 　　无论采用成本法还是权益法，在发放代持股权的红利时，借记其他应付款———投资收益，贷记现金，并计算个人所得税额贷记应交税金———个人所得税。 　　值得注意的是，鉴于风险投资公司的股利收入在计算所得税时需要并入应纳税所得额合并计算，存在当年应纳税所得额为负数使股利收入实际上免征所得税的可能，但代持股份的红利却不能免征个人所得税。 　　例1假定风险投资公司于2001年1月1日对公司投资1000万元，占公司股份的50％且为最大股东，其中公司自有资金投资990万元，代持公司投资经理1的股权6万元，代持小组成员2的股权4万元。 　　2001年末公司应享有公司的所有者权益额为1100万元。 　　2002年2月1日，公司获得公司现金红利50万元，其中1应得3000元，2应得2000元。 　　2002年7月1日，公司以1200万元的价格转让了对公司的股权。 　　由于对公司构成了实际控制，应采用权益法核算。 　　相应的分录如下12001年1月1日①公司收到对公司投资凭据借长期股权投资———投资成本公贷银行存②公司收到1、2的代持股款借现金100000元贷其他应付款———1投资本金60000元其他应付款———2投资本金40000元22002年初按2001年末持股比例调整对公司投资的帐面价值借长期股权投资———损益调整1000000元贷投资收益990000元其他应付款———1投资收益6000元其他应付款———2投资收益4000元32002年2月1日①收到公司现金分红借银行存款500000元贷长期股权投资———损益调整公司500000元②按代持股份比例将收到的现金分红转发给1、2，应扣除个人所得税20％借其他应付款———1投资收益3000元其他应付款———2投资收益2000元贷应交税金———个人所得税1000元现金4000元42002年7月1日①公司出让公司的股权借银行存贷长期股权投资———损益调整公司500000元长期股权投资———投资成本公投资收益14850