加入“WTO”与加强我国商业银行金融监管的策略分析-金融学专业论文.docxVIP

引 引 言 近几年，世界经济及金融一体化呈加速度发展，特别是进入 21世纪，全球金融一体化的趋势和特征日渐显著，国际问金融合 作，经济和金融资源在更大的范围内流动等，对世界经济的发展 起到极大的促进作用。与此同时，以全球为特征的金融危机也相 伴而生。回顾20世纪， “巴林银行”事件、美国安龙事件及拉美 国家的金融危机，特别是1997年的东南亚金融危机使整个国际金 融市场和金融系统的动荡超出了金融监管部门的控制能力，造成 金融制度的混乱，进而对全球经济造成严重破坏。金融国际化背 景以及由此而来的国际金融市场系统风险的加大，使得各国金融 监管当局不得不从各方面多角度加强金融监管。 在中国加入世贸组织前后，人们普遍认为，金融业将是受 冲击最大的行业之一。早在加入世贸组织的前两年，中央担心四 大银行的居高不下的坏账将影响到加入世贸组织后四大银行生 存问题，并特意成立了四大资产管理公司处理数以万亿的坏账、 呆账。今年伊始，随着国际上知名外资银行一个接一个地进入中 国，中资金融机构如临大敌，纷纷亮出自己的招数迎接挑战。其 实，加入世贸组织面临最大考验的并不是作为金融市场主体的商 业银行、保险公司、券商以及其他非银行金融机构，而是政府对 金融市场的监管水平以及监管的有效性。 第一幸金融监管一“时势所迫、发展之需” 第一幸金融监管 一“时势所迫、发展之需” 与我国经济及金融业快速发展不相适应，金融监管明显滞 后，成为制约我国金融市场稳定发展的“瓶颈”和木桶理论中那 块“最短的木条”。加强金融监管已成为我国金融监管机构及商 业银行的燃眉之急，无论从理论方面还是从实际情况分析，完善 金融手段，健全金融监管体系在我国已成“时势所迫、发展之需”。 一、金融监管的理论基础 金融监管的理论基础是金融市场的不完全性，金融市场的 失灵导致政府有必要对金融机构和市场体系进行外部监管。特别 是“市场失灵理论”和“信息经济学”的发展为金融监管奠定了 理论基础。其主要内容可概括为： (一)金融体系的负外部性效应。金融体系的负外部性效应 是指金融机构的破产倒闭性及其连锁反应将通过货币信用紧缩 破坏经济增长的基础。按照福利经济学的观点，外部性可以通过 征收“庇古税”来进行补偿，但是金融活动巨大的杠杆效应一个 别金融机构的利益与整个社会的利益之间严重的不对称性使这 种办法显得苍白无力。另外，科斯定理从交易成本的角度说明， 外部性也无法通过市场机制的自由交换得以消除。因此，需要一 种市场以外的力量介入以限制金融体系的负外部性影响。 (二)金融体系的公共产品特征。一个稳定、公平和有效的 金融体系带来的利益为社会公众共同享受，无法排斥某一部分人 享受此利益，而且增加一个人享用这种利益也并不影响生产成 本。因此，金融体系对整个社会经济具有明显的公共产品特性。 本。因此，金融体系对整个社会经济具有明显的公共产品特性。 在西方市场经济条件下，私人部门构成金融体系的主体，政府主 要通过外部监管来保持金融体系的健康稳定。 (三)金融机构自由竞争的悖论。金融机构是经营货币的特 殊企业，它所提供的产品和服务的特殊性，决定其不完全适用于 一般工商业的自由竞争原则。一方面，金融机构规模经济的特点 使金融机构的自由竞争很容易发展成为高度的集中垄断，而金融 业的高度集中垄断导致金融业的波动直接影响整个国民经济，有 时甚至呈乘数效应，这样不仅在效率和消费者福利方面会带来损 失，而且也将产生其他经济和政治上的不利影响；另一方面，自 由竞争的结果是优胜劣汰，而金融机构激烈的同业竞争将导致整 个金融体系的不稳定，进而危机整个经济体系的稳定。因此，金 融监管的一个重要使命就是如何在维持金融体系效率的同时，保 证整个体系的相对稳定和安全。 (四)不确定性、信．息不完备和信息不对称。在不确定性研 究基础上发展起来的信息经济学表明，信息的不完备和不对称是 市场经济不能像古典和新经济学所描述的那样完美运行的重要 原因之一。金融体系中更加突出的信息不完备和不对称现象，导 致即使主观上愿意稳健经营的金融机构也有可能随时因信息问 题而陷入困境。然而，搜集和处理信息的高昂成本又使金融机构 往往难以忍受，因此，政府及金融监管当局就有责任采取必要的 措施减少金融体系中的信息不完备和信息不对称。 二、金融监营，银行为重 在银行、证券、保险、信托等领域中，银行业是重中之重， 1 加强和改善银行业监管理应成为金融监管工作中的首要任务和 加强和改善银行业监管理应成为金融监管工作中的首要任务和 重点内容。这不仅因为银行业属于高风险行业，影响公众的切身 利益，更由于经过多年的发展，中国的银行业已经成为金融领域 的主力军，其主导地位对国民经济发展影响巨大，而且积累的问 题很多，在加入WTO以后将会承受比其他金融行业更大的冲击。 (一)银