商业银行中间业务国际比较分析.docVIP

商业银行中间业务国际比较分析 摘要：目前，在国家实施从紧货币政策、压缩信贷规 模，美国次贷危机的爆发，外资银行的大举进入和政府提 出扩大上市公司直接融资比例的背景条件下，研宄商业银 行中间业务的发展是很有意义的。通过比较分析中外商业 银行中间业务的发展状况，找出两者之间的差异，分析其 原因，为我国商业银行发展中间业务提出一些个人的建议。 关键词：中间业务；商业银行；金融衍生产品；混业经营 1中外商业银行中间业务比较 中间业务创新品种比较分析 (1)从时间上观察，西方国家中间业务的创新时间是 从上世纪60年代开始的，而我国则是在197 9年之后，两 者相隔时间近20年。当然这与我国的经济体制相关，在改 革开放以前，实行的是计划经济体制，国家金融比较脆弱 不具备大规模金融创新的实力，而在实行改革开放以后， 政府首先提出对我国金融体制的改革，加快了我国金融机 构尤其是银行的发展步伐。 (2)从整体上看，西方国家中间业务的品种及技术含 量明显优于我国，尤其80年代后，西方国家创新出大量的 期权、期货等金融衍生产品，而我国目前的金融衍生产品 仍比较缺乏，只有少数的几种衍生产品。这与我国的金融 市场发展程度有关，虽然在20世纪9 0年代初，我国就尝 试过金融衍生业务，但由于各种原因发展较为缓慢。直到 我国加入WT 0,金融业对外开放以后，决策部门为了进一 步完善我国的金融市场，不断的探索与开发各类金融衍生 产品，加大金融创新力度。 美国银行中间业务收入占比平均在50%以上，其中花旗 集团中间业务收入平均占比为％,属于同行业最高，中间业 务收入占据了它们总收入的半壁江山。而我国中间业务开 展得比较早、业务较大的中国银行中间业务收入占总收入 的平均水平也才％，与国外水平相差近三四倍，此外建设银 行、工商银行、交通银行平均水平达不到10%。 我国中间业务收入占比低于国外的原因 我国开展中间业务的起步时间晚，整整落后西方发 达国家20年，在经营策略上没有引起足够的重视，仍以传 统的资产负债业务为主。甚至还有一些银行在提供中间业 务时不收费或只收取少量的手续费。 我国中间业务创新品种匿乏，尤其是金融衍生业务 方面。而我国银行衍生中间业务量极少，从XX年中国建设 银行中间业务量统计数据中显示，XX年全年该行交易类业 务金额才5627亿元，主要是因为在最近几年，我国才陆续 推出一些金融衍生工具。 中间业务收入结构比较分析 在美国前20家大银行非利息收入构成要素中，托管业 务收入，传统的银行手续费收入，投资银行业务收入，证 券交易收入，保险收入，信用卡业务收入等所占比重较大， 构成美国商业银行中间业务收入的重要来源。在1996-199 8三年中间业务收入中，传统业务手续费收入占比年均为％， 托管业务手续费收入占比年均为％，保险业务收入占比年均 为％，信用卡业务收入占比年均为％，而中间业务收入占比 最高的是资本市场收入，年均占比达到％，其中投资银行收 入，证券交易收入所占资本市场收益的70%以上。三年间各 类中间业务基本呈稳定发展态势，但衍生交易量收入1997 年、1998年下降明显，1996年占资本市场收入的比例为％， 1 997年下降到％，1 998年则下降到％,当然这与1997年的 亚洲金融危机有关。 而在我国，中间业务收入占比排在前面的是人民币结 算业务收入、代理业务收入、银行卡业务收入。外汇中间 业务收入和担保承诺类业务收入的占比极少。 综合以上分析，我国银行中间业务收入占比最高的是 结算业务收入，而美国则为资本市场收入。这与我国近年 来国际贸易的快速发展密切相关，导至国际结算业务成为 银行的一大亮点。而美国银行之所以能在资本市场方面取 得巨额收益，主要是因为美国对银行实行的是一种混业经 营的模式，银行可以参与证券、保险行业，同时由于美国 金融市场发育相对完善，金融产品丰富，因此为银行发 衍生业务提供良好的基础。 银行卡业务收入与西方国家大体相当，这与我国商业 银行银行卡近几年的迅速发展有重要联系。但是我国发行 的银行卡多为借记卡，约占95%以上，贷记卡只有1%左右 每年银行卡的交易额中80%以上是存取款交易，真正的刷卡 消费金额只有2%左右。而国外银行卡交易主要是刷卡消费 逐步实现货币电子化。因此两者的收入来源性质是不同的 2对我国商业银行发展中间业务的一些建议 (1)逐渐松动金融业的分业经营体制，适当放宽银行 的业务范围，顺应金融自由化的趋势。虽然分业经营对维 护我国金融秩序稳定产生了积极的作用，保护着商业银行 的传统业务，但是同时也影响了商业银行提供综合性，多 功能，全方位的金融服务，从根本上制约了中间业务的拓 展。市场经济的发展，要求商业银行提供更多的金融工 具，不断的进行金融创新，实现金融衍生产品把银行、证 券、保险市场有机联系起来，