银行信贷管理第四章 财务报表分析.ppt

第四章 财务报表分析 本章讲述的内容有： 第一节 银行信贷管理中的财务报表分析 第二节 资产负债表分析 第三节 利润表分析 第四节 财务比率分析 第五节 现金流量表分析 第一节 银行信贷管理中的财务报表分析 一、财务报表分析在银行信贷管理中的重要性 1、评价企业的偿债能力 2、评价企业的资产管理水平 3、评价企业的获利能力 4、评价企业的发展趋势 二、在财务报表分析中银行信贷风险分析的特殊出发点 ●财务报表的使用者不同，分析的目的不同，他们需要得到的信息和关注的重点不同，财务报表风险的程序也会有区别。 （一）财务报表分析的主体—— 贷款银行 1、公司为什么要额外筹集资金？ 2、公司还本付息所需资金的可能来源是什么 3、公司对以前短期和长期借款是否按期归还？ 4、公司在将来哪些方面还需要借款？ 未来的偿债能力、流动性、盈利性 （二）财务报表分析主体—投资人 1、权益投资人决策为 ●是否投资于公司及是否转让已持有的股权； ●考察经营者业绩，决定更换或不更换主要管理者； ●决定股利分配政策。 2、财务报表分析注意点 ●公司当前和长期收益水平高低，以及公司收益是否受重大变动影响 ●目前财务状况如何？公司资本结构决定风险和报酬如何？ ●与其他竞争者相比，公司处于何种地位？ （三）财务报表分析主体－政府机构有关人士 1、政府机构既是财务报表编制规范制定者，也是会计信息使用者； 2、税务部门通过财务报表分析，可以审查纳税申报数据合法性； 3、国有企业管理部门通过对财务报表分析，可以评价管理国有企业政策合理性； 4、 证券管理部门评价上市公司遵守政府法规和市场秩序情况； 5、 财政部门可以审查遵守会计法规和会计报表编制规范情况； 6、社会保障部门，可以评价职工收入和就业状况。 （四）财务报表分析主体－其他人士 1、职工和工会主要关心职工工资、保险、福利等符合劳务合同及政府法规要求，与社会收入水平差距，以及福利是否与盈利相符； 2、审计师可以确定审查重点； 3、 专业财务分析师以其专业服务为报表使用人服务； 4、律师通过财务报表分析作为深入追查案件有效工具； 5、经济学家作为研究经济问题分析工具。 三、分析的步骤 1、收集财务报表和其它相关资料 2、整理加工财务报表 3、分析财务报表 4、得出分析结论。 四、财务分析的方法 1、增减分析法 2、结构分析法 3、比率分析法 五、财务分析的局限性 1、外部环境 2、会计方法 3、信息质量 4、人为操纵 第二节 资产负债表分析 一、资产项目分析 2、应收账款的分析 ●应收账款的规模 ●应收账款的集中程度 ●应收账款的账龄 3、预付账款 一般情况下企业的预付账款债权不会构成流动资产的主体部分。如果企业的预付账款较高，则可能是企业向有关单位提供贷款的信号。 ●预付账款的主要风险是债务人的信用问题。通常预付账款的账龄在1年以内是正常的， 一般在3个月以内，超过1年的预付账款可以肯定是异常的应当警惕，因为这 表示公司的资金以预付的名义而被占用转移，企业资产面临一定的风险。 6、固定资产 ●各类固定资产资产的价值是多少？是否全额投保。如未全额投保，遇到意外灾害，企业就无法按时归还银行贷款； ●了解企业是否提足了折旧，用什么折旧方法，固定资产的状况保持如何，倘若未按规定提足折旧，固定资产的价值就不真实，应进一步分析企业未提足折旧的原因，是否是经营、财务状况出现问题； ●分析固定资产的用途是否具有通用性、广泛性，这关系到固定资产万一拍卖时的易售性。 二、负债项目分析 （二）长期负债分析 1、长期借款 2、应付债券 3、长期应付款 4、其它长期负债 三、所有者权益分析 1、实收资本 2、资本公积 3、盈余公积 4、未分配利润 第三节 利润分析 一、收入分析 1、销售收入总额和销售收入净额 2、影响销售收入的主要因素 3、其它收入 二、成本和费用分析 1、销售成本 2、三项费用 3、其它支出 4、所得税 三、利润和净利润分析 第四节 财务比例分析 一、流动性比率（短期偿债能力比率） 流动比率 速动比率 现金比率 二、财务杠杆比率（长期偿债能力比率） 资产负债率 产权比率 利息保障倍数 固定支出保障倍数 三、盈利能力比率 1、净资产收益率 2、 资产收益率 3、销售利润率 4、成本费用利润率 四、资产运作效率比率 1、总资产周转率 2、流动资产周转率 3、固定资产周转率 4、应收账款周