公司理财及理财管理知识分析概念.pptVIP

求终值 例：某人在5年中每年年底存入银行1000元，年存款利息率为8%，复利计息，则第5年年末年金终值为多少？ 例：某企业支付房租，每季末往户主的账户里存8000元，年利率为12%，复利计息，则第3年末年金终值是多少？ 求年金 例：刘某打算4年后买一部摄像机，预计需付款5000元。若存款年利率为3%，则为购买该摄像机刘某应在每年末发奖金后存入多少钱？ A = 5000/(FVIFA3%,4)=5000/4.184 = 1195.03(元) 后付年金的现值：一定时期内每期期末等额收付款项的复利现值之和。 其计算公式为 普通年金现值计算举例 例：某人准备在今后5年中每年年末从银行提取1000元资助一名失学儿童，如果利息率为9%，则现在应存入多少元？ 7、永续年金 永续年金是指期限为无穷的年金。 永续年金没有终止的时间，所以没有终值。 其现值计算如下： 计算举例：一项每年年底的收入为800元的永续年金投资，利息率为8%，则其现值为多少？ 二、投资的风险价值 （一）风险与收益的概念 1、风险：风险是指能够影响目标实现的不确定性。 一定条件下和一定时期内可能发生的各种结果的变动程度，在财务上是指无法达到预期报酬的可能性。风险与不确定性的区别在于概率是否可知。 2、收益：收益是指从事某一种经济活动的所得。 通常用收益率表示。 3、风险报酬的含义 风险报酬：投资者因冒着风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分额外补偿。 风险报酬可用绝对数（风险报酬额）和相对数（风险报酬率）表示。 风险与报酬同增。 一般而言，投资者都厌恶风险，并力求回避风险。 那么，为什么还有人进行风险性投资呢？ （二）单项资产的风险与收益 1.确定收益的概率分布 2.计算收益的期望值（预期收益） 3.计算标准差 4.计算变异系数 第八章 公司理财 1、掌握公司理财有关的基本概念 2、掌握公司理财的两个基本价值观 3、掌握公司理财的四个方面的内容和基本方法 现代企业管理 参考资料 1、《财务管理学》荆新、王化成等编，人大版 2、《财务管理》王化成、黎来芳等，人大版 3、《公司财务管理》道格拉斯·R·埃默瑞、约翰·D·芬纳蒂、 荆新，人大版 4、中国证券报/雅虎财经/新浪财经等 年轻的你们曾考虑过贷款，考虑过按揭买房吗？ 如果你25岁开始工作，计划30岁之前买一套房子，假设需要96万元，银行贷款67.2万元，首付28.8万元，那么你每年需要存多少钱，是57600元吗？另外，67.2万元的贷款的按揭期限为20年，每月支付，那么每个月你将付多少？是2800元吗？ 你想开公司，自己创业吗？那么，问题： 创业开公司的资金哪来？ 做什么投资，如何赚钱？ 日常如何周转？ 给员工发多少工资与奖金、缴多少税？ 获得的利润如何分配？ 关键词： 公司企业 公司理财企业财务管理 公司的目标公司理财的目标 公司理财的内容 第一节 公司理财有关的基本概念 一、公司与企业 企业的三种组织形式： 公司制企业 合伙企业 个人独资企业 公司制企业： 投资控股公司 集团公司 跨国公司 一般上市公司 二、公司理财与企业财务管理 ★公司理财，是以公司的资金运动为考察对象，通过对企业资源的优化合理配置，有效利用，实现企业管理目标的管理活动。 ★财务管理是基于企业生产与再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是组织企业财务活动、处理企业财务关系的一项经济管理活动，是企业管理的重要组成部分。 筹　资 投　资 经　营 分　配 内部筹资 退出企业 外部筹资 资金是企业的血液，处于不断运动中。 企业/公司 内部各单位之间 债权人与债务人 被投资单位 企业职工 企业所有者、投资人 税务机关、工商管理机关等 三、公司的目标与公司理财的目标 公司的目标： 惠普的创始人之一比尔·休利特说过，惠普从来没有把利润最大化作为我们的经营目标，但也从来没有把利润放在所有考虑问题之外。 七大目标：培养、发展忠诚的客户；合理利润（超过行业平均水平）；行业领导地位（保持在第一、第二位，并形成规模） ；持续增长（有动力和潜力） ；员工发展；团队领导力提升 ；社会责任。 公司理财的目标取决于公司的总