内蒙古财经大学会计学院财务分析课件第十三章 财务预测.ppt

第3章 财务预测 13.1财务预测分析的内涵 13.1.1财务预测分析的目的 1.财务预测分析是企业经营决策的依据。 2.财务预测分析为财务预算提供信息。 3.财务预测分析为财务控制提供资料。 4.财务预测分析是企业进行价值评估的基础。 13.1.2财务预测分析的基础 1.企业环境分析 包括外部环境分析和内部环境分析。 2.会计分析 ①企业在会计核算中所确定的关键会计政策，在未来是否有什么变化。 ②企业是否充分披露了会计信息，对评估企业的经营业绩和经济效果有什么影响。 ③会计的灵活性是否成为管理人员掩盖真实情况、操纵利润的手段，对企业未来的财务状况和经营成果有何影响。 ④会计信息对企业经营状况是否作了充分解释，对分析人员预测企业未来的经营变化有什么影响 3.财务分析 ①企业的盈利能力分析； ②企业偿还短期债务与长期债务的能力如何，并据此分析企业的财务状况和风险程度； ③企业的营运能力分析； ④企业的可持续发展能力分析。 13.1.3财务预测分析的内容 1.利润表预测 利润表预测主要是通过对收人和费用进行分项预测而得到的。 2.资产负债表预测 资产负债表预测是对企业未来年份的资产、负债和所有者权益的预测。 3.现金流量表预测 现全流量表预测提供企业未来的现全和现全等价物流人和流出的信息。 13.2 财务预测分析的步骤与方法 13.2.1预测分析的步骤 1.确定预测对象和目标。 2.收集、整理相关信息 3.选择适当的方法进行预测 4.进行实际预测。 5.评价与修正预测结果。 13.2.2预测分析的方法 财务预测的方法很多，但归纳起来，主要有两类:定性预测法和定量预测法。 定性预测是通过判断事物所具有的各种因素、属性进行预测的方法，它是建立在经验判断、逻辑思维和逻辑推理基础之上的。 定量预测是通过分析事物各项因素、属性的数量关系进行预测的方法。 1.平滑指数法 2.销售百分比法 3.线性回归方法。 4.固定比例计算法 13.3 利润表预测分析 利润表预测的是企业财务预测分析的关键，是进行全面预测的起点。 开展利润表预测依据的数据资料主要有：销售预测、成本预测、费用预测、税收政策及收人与费用的历史资料等。进行利润表预测的方法主要有销售百分比法、财务预算法和计算机预测法。 我们利用ABC公司的基本资料，采用销售百分比法对ABC公司的2011年的利润表进行预测。 13.4 资产负债表预测分析 进行资产负债表预测所需的数据资料主要有：业务预算、投资计划、筹资计划、预测的利润表、股利分配政策等。 预测方法主要采用销售百分比法、财务预算法和线性回归法。 下面我们根据ABC公司的基本资料，采用销售百分比法对其2001年的资产负债表进行预测。 13.5 现金流量表预测分析 进行现全流量表预测所需的数据资料主要有：业务预算、资本预算、预测的利润表、预测的资产负债表、筹资计划及现全收支的历史资料等。 预测方法主要采用财务预算法和净收益调整法。 净收益调整法编制现金预算是将权责发生制基础下的净收益通过系列调整变为收付实现制基础下的净收益，从而编制现金预算的一种方法。 采用净收益调整法编制现金预算，首先应编制预计损益表，求出预算期的税前净收益，然后，逐笔处理影响损益及现金收支的各会计事项，最后计算出预算期现金余额。