山东科技大学财务管理学课件第四章 财务战略与预算.pptVIP

第一节 财务战略 第二节 全面预算体系 第三节 筹资数量的预测 第四节 财务预算 一、财务战略的含义和特征 1.财务战略的含义 财务战略是在企业总体战略目标的统筹下，以价值管理目标为目的，以实现企业财务资源的优化配置为衡量标准，所采取的战略性思维方式、决策方式和管理方针。 2.财务战略的特征 全局性、长期性、导向性 涉及外部环境和内部条件 对财务资源的长期优化配置 与拥有的财务资源及配置能力有关 受企业文化和价值观的影响 三、财务战略分析的方法--- SWOT分析法 四、财务战略的选择 1.与宏观周期相适应 复苏阶段 扩张型财务战略 繁荣阶段 扩张型转稳健型 衰退阶段 防御型财务战略 萧条阶段 防御型、收缩型 （二）财务战略选择的方式 引入期财务战略的选择 成长期财务战略的选择 成熟期财务战略的选择 衰退期财务战略的选择 第二节 全面预算体系 一、全面预算的含义及特点 二、全面预算的构成 三、全面预算的作用 四、全面预算的依据 五、全面预算的组织与程序 一、全面预算的含义及特点 1.全面预算的含义 全面预算是企业根据战略规划、经营目标和资源状况，运用系统方法编制的企业经营、资本、财务等一系列业务管理标准和行动计划，据以进行控制、监督和考核、激励。 2.全面预算的特点 （1）以战略规划和经营目标为导向。 （2）以业务活动环节及部门为依托。 （3）以人、财、物等资源要素为基础。 （4）与管理控制相衔接。 二、全面预算的构成 1.营业预算：一般包括销售预算、生产预算、成本预算和费用预算等。 2.资本预算：长期投资预算和长期筹资预算。 3.财务预算：主要包括现金预算、利润预算和财务状况预算。 三、全面预算的作用 （1）用于落实企业长期战略目标规划 （2）用于明确业务环节和部门的目标 （3）用于协调业务环节和部门的行动 （4）用于控制业务环节和部门的业务 （5）用于考核业务环节和部门的业绩 四、全面预算的依据 （1）宏观经济周期 （2）企业发展阶段 （3）企业战略规划 （4）企业经营目标 （5）企业组织结构 五、全面预算的组织与程序 1.全面预算的组织 （1）预算委员会 （2）预算管理部 2.全面预算程序 法律依据 1、注册资本限额的规定 2、企业负债限额的规定 企业经营规模依据 影响企业筹资数量预测的其他因素 第四节 财务预算 一、利润预算 1.利润预算的内容 （1）营业利润的预算 （2）利润总额的预算 （3）税后利润的预算 （4）每股收益的预算 2.利润预算表的编制（教材P132） 公司只有这么多资金和精力， 因此，公司必须找到回报最丰厚的地方， 同时尽可能减少不必要的损失 预 算 管 理 循 环 公司战略 业绩改进 预算设计 预算编制 预算控制 预算分析 预算控制流程及权力分配 权力分配 预算流程 部门责任人有权批准本部门提出的预算内项目的使用申请；对所控制预算承担实施责任和报告责任；有权提出调整预算内项目、追加预算额度、新增预算项目等预算变动申请；对部门预算的控制权和批准权不是绝对权力，也不是最终权力；部门预算的实施除必要的预算控制审核外，还须按项目性质和项目金额逐级审批；有责任对项目实施必要性的审核进行完整真实的说明 部门内不同预算项目间的调整，部门申请，CFO审批；追加预算，部门申请，CFO、CEO逐级批准 “自上而下”式预算：集权制企业； “自下而上”式预算：分权制企业； “自上而下”和“自下而上”相结合模式。 预算实施的组织结构 预算编制及批准 预算执行控制 第三节 筹资数量的预测 一、筹资数量预测的基本依据 二、筹资数量预测的基本方法 （一）因素分析法 （二）回归分析法 （三）营业收入比例法 现行《公司法》、《合伙企业法》、《个人独资企业法》、《证券法》、《银行法》、《所得税法》与筹资有关的法律规定有哪些？ 一、筹资数量预测的基本依据 二、筹资数量预测的基本方法 （一）因素分析法 1.因素分析法的基本原理 因素分析法又称分析调整法，是以有关项目上年度的实际平均需要量为基础，根据预测年度的生产经营任务和加速资本周转的要求，进行分析调整，来预测资本需要量的一种方法。 资本需要量=（上年资本实际平均额–不合理平均额）