美国摩根大通银行的风险管理分析-国际贸易学专业毕业论文.docxVIP

哈尔滨工业大学经济学硕士学位论文 哈尔滨工业大学经济学硕士学位论文 - - I - 摘 要 美国摩根大通银行发展、采用了科学的组织架构和系统的技术手段来量 化和管理风险，并且在投资银行风险管理领域占据了全球领先的地位。 通过对摩根大通银行组织结构进行分析，我们可以发现它为实现成功的 风险管理进行了科学的公司治理，内容包括高效的风险管理架构以及为建立 良好的风险管理制度而对董事会结构、股权结构提出的具体要求和设立的制 度安排等。 美国摩根大通银行以 Riskmetrics 模型为主要的市场风险管理工具，它 以在险价值 VaR 为指标来度量市场风险，并以此为基础来确定资本充足数 额。通过运用数理分析方法对 Riskmetrics 模型进行分析，可以发现：该模 型基于指数权重移动平均模型来拟合收益率在正态分布下的方差，并能够帮 助金融机构管理者应用“在险价值 VaR 框架”估计投资组合的市场风险敞 口，极大提高了摩根大通市场风险管理的效率。信用风险管理方面，摩根大 通在其业务组合管理中，通过其限制性结构和基层结构，利用多元化的信用 分布和贷款结构，来管理批发业务和行业内的集中情况。通过运用数理分析 方法对摩根大通信用风险的量化度量模型 Creditmetrics 进行分析，可以发 现：该模型以资产组合理论、VaR 理论等为依据，以信用评级为基础，不仅 可以识别贷款、债券等传统投资工具的信