第六章金融概论.pptVIP

利率市场化 利率市场化是指金融机构在货币市场经营融资的利率水平由市场供求来决定。 实际上，它就是将利率的决策权交给金融机构，由金融机构自己根据资金状况和对金融市场动向的判断来自主调节利率水平，最终形成以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。 按利率的决定方式划分，有市场利率、官方利率 --市场利率： 直接由市场供求决定，反映资金市场的供求状况 --官方利率： 直接由政府（央行）公布的利率。 一个国家会同时存在二种利率。官方利率对市场利率具有引导和调控作用. 按是否考虑通货膨胀因素 利率分为实际和名义利率 --名义利率=实际利率+通货膨胀率 --实际利率=名义利率-通货膨胀率 我们看到的挂牌利率为名义利率 按在利率体系中的作用 分为基准利率和一般利率和优惠利率 基准利率：能够引导并决定其它利率水平的某些特殊利率，被称之为基准利率。 --性质：或代表了货币当局对外融出资金的利率,或代表了大银行间的短期借贷利率、或代表了无风险利率水平。 银行同业拆借利率、某典型期限的国债利率、央行再贴现利率，银行对大公司的优惠利率等。 --中外不同:谈到基准利率时，我国一般指的是国家规定的银行存、贷款利率，银行只能在基准利率的一定范围内内上下浮动。 一般利率表：对一般性贷款所采用的非优惠贷款利率。政策性贷款以外的其他贷款利率。 优惠利率：国家通过银行对于需要重点扶持或照顾的地区、行业、项目所提供的低于一般利率的贷款利率。 （四）消费信用 积极作用： 消费信用可以加速产品消费和需求的增长 消费信用能够刺激和引导居民消费。 有利于商业银行调整信贷结构，寻找新的利润增长点。 消极作用： 过度发展消费信用会导致信用膨胀 （五）国际信用 国际信用是指国与国之间的经济主体相互提供的信用 类型： 出口信贷 国际间银行信贷 政府间信贷 补偿贸易 国际金融机构贷款 6.3.3 信用工具 一、信用工具的特征 信用工具也称融资工具、金融工具，是资金供应者和需求者之间进行资金融通时所签发的、证明债权债务关系的合法凭证。 信用工具是持有者的金融资产，是一种债权，不具有物质形态。 特点： 1.偿还性 2.流动性 3.风险性 4.收益性 二、信用工具的分类 发行者的融资方式分：直接信用工具和间接信用工具 信用工具的偿还期长短分：短期信用工具、长期信用工具。 四、短期信用工具（1年或1年以内） （一）国库券 国库券是为了弥补财政赤字或解决临时需要而发行的一种短期政府债券。 在西方国家国库券的期限一般在1年以内，比较常见有3个月、6个月、9个月和12个月，最短的期限只有几天。 在发行上，一般都采取公募招标方式发行。 （二）票据 1、定义：具有一定的书面格式且可以转让流通的信用凭证。汇票、本票、支票 2、功能： ①支付功能——基本功能 ②信用功能——核心功能 ③流通功能 （二）票据 3、种类 （1）支票：银行活期账户的存款人向银行发出的一种要求付款的凭证。 支票出票人签发的支票金额，不得超出其在付款人处的存款金额。如果存款低于支票金额，银行将拒付给持票人 支付方式不同分：现金支票和转帐支票。转账支票可以通过背书流通转让，现金支票不能流通转让。 （二）票据 3、种类 （2）本票：债务人向债权人开出的，以发票人本人为付款人，承诺在一定期间内偿付欠款的支付保证书，也称为期票。 出票人的不同分：银行本票和商业本票。 本票特点： （1）自付票据。 （2）基本当事人少。 （3）无须承兑。 （二）票据 3、种类 （3）汇票：由债权人发给债务人，命令他支付一定款项给第三者或持票人的支付命令书。它是一种委付证券，基本的法律关系最少有三个人物，发票人，签发汇票给执票人，并委托付款人，向执票人付款。 按付款人的不同分：银行汇票和商业汇票。 商业汇票根据承兑人的不同分：银行承兑汇票和商业承兑汇票。 承兑：是债务人在汇票上签上“承兑”字样，注明承兑日期，表示愿意到期进行支付。是一种明确付款人的付款责任，确定持票人票据权利的制度。 银行汇票与银行承兑汇票的区别？ 银行汇票：要企业在银行有全款才能申请开出相应金额的汇票；可以立即提示付款 银行承兑汇票：看银行给企业的授信额度，一般情况是企业向银行交一部分保证金，余额可以使用抵押等手段，有银行的付款承诺；到期提示付款，也可以贴现。 汇票与支票、本票的不同 （1）本票是约定(约定本人付款)证券；汇票是委托(委托他人付款)证券；支票是委托支付证券，但受托人只限于银行或其他法定金融机构。 （2）我国的票据在使用区域上有区别。本票和支票只用于同城范围的商品交易和劳务供应以及其他款项的结算；汇票在同城和异地都可以使用。 （3）付款期限不同。本票付款期为1个月，