上市公司会计政策选择研究——产权经济学视角-会计学专业论文.docxVIP

相关文献的回顾和基本问题的阐述，所以笔者在本章首先提出了本论 相关文献的回顾和基本问题的阐述，所以笔者在本章首先提出了本论 文研究的问题与角度。然后对国内外的相关文献作了简要评述，并比 较分析了产权和所有权，会计政策选择和盈余管理这两对极易混淆的 概念，以为后文的行文作铺垫。笔者在本章明确指出了本文对会计政 策选择研究的层面，即技术层面的会计政策选择，是中性的，而非制 定层面或操纵层面的会计政策选择。因此，本文很少涉及会计政策操 纵行为、政府在制定会计准则时的选择以及企业故意违反有关法律法 规和会计准则的财务舞弊行为。 第二章是会计政策选择的现实分析。这一章主要讨论了为什么会 存在会计政策选择的空间和有哪些可供选择的会计政策。笔者认为作 为反映经济世晃的会计理论，总是处在不断完善的发展中，所以有许 多问题到今天还没能得到很好地解决，为会计政策选择留下了空间； 会计准则作为一种产权制度，是联系会计理论与会计实务的桥梁，同 样存在着矛盾与困惑。除此之外，经济业务的不断创新和日益复杂， 增加了企业的会计判断，为会计政策选择提供了更多的机会。笔者还 分析了管理者由于受到报酬、债务契约、政治成本、股价这些客观因 素的影响，导致了在进行会计政策选择时主观上的不同考虑。另外， 笔者还粗略的归纳了一些可供选择的会计政策。本章的分析为后文进 一步从产权经济学角度探讨会计政策选择问题奠定了基础。 第三章从产权经济学角度对会计政策选择进行了分析。本章和第 四章是全文的重点。主要从企业的契约性质、产权结构以及产权制度 三方面分别讨论了其与会计政策选择的关系。在本章的第一部分，笔 者认为企业作为契约的集合体界定了缔约各方的产权。会计政策选择 在企业契约中扮演的角色就在于它是企业各利益相关者维护自身利 益从而达到契约目的的一种有效途径。只不过，由于不同的契约参与 人目标存在着冲突，同一契约的不同参与人也存在着利益冲突，这使 得企业会计政策的选择问题不能只单单考虑某一契约或者契约的某 一方的利益，而要综合考虑各参与人的利益，作出慎重的选择。本章 的第二部分笔者讨论了作为产权经济学核心问题的产权结构，与企业 会计政策选择之间的互动关系。企业会计政策的执行与变更要受到产 权结构的约束，同时，产权结构也有可能受到会计政策的影响而发生 权结构的约束，同时，产权结构也有可能受到会计政策的影响而发生 变迁。产权结构的不同意味着产权主体对企业利害关系的选择倾向不 同，这决定了企业管理当局对会计政策选择的不同行为模式。主要包 括股东导向选择模式、债权人导向选择模式和政府导向选择模式。当 然，现代企业越来越多元化的产权结构使得会计政策选择的模式也越 来越多元化，最终选择什么样的会计政策和会计政策组合，是各产权 主体博弈的结果。在第三部分，笔者分析了产权制度对会计政策选择 的影响。不同产权制度的企业有着不同的组织形式和经营方式，其利 益相关集团的组成以及复杂程度也各不相同，进而会计政策选择的目 标和作用也有所区别。 第四章是本文的实证研究部分。在前三章理论分析的基础上，笔 者收集整理了沪深两市2003年年报所披露的相关数据，运用Logit 模型验证了我国上市公司产权结构，经营业绩以及我国政治经济环境 的一些特殊性对发出存货计价选择先进先出法或后进先出法的倾向 性，重点讨论了我国上市公司产权结构与管理层进行会计政策选择的 关联度问题，并分析了原因。当然，笔者的研究是基于2003年我国 正处于温和的通货紧缩的环境和前提下进行的。因此，通过存货计价 方法的选择来研究此问题是有意义的。研究结果表明，我国上市公司 的产权结构对会计政策选择是有显著影响的，只是我国企业的产权尚 未清晰，尤其是我国的股权结构不是通过市场形成的，所以存在一些 特殊问题。包括国家股的比重偏大，助长了经理人员利用会计政策选 择来追求个人效用的机会主义行为。因而尽管国有股比例这一变量对 会计政策选择有显著影响，但却受到管理层的控制；法人股本应发挥 其影响管理层决策的作用，但由于我国名义上多元、分散的法人持股 结构，实际上是第一大股东控制的控股结构，因此法人股对企业会计 政策选择的影响不显著等等。研究还发现，企业的会计政策选择要受 到公司经营业绩水平以及我国证券市场的一些特殊监管政策等经济 因素的影响。此外，笔者还将样本数据按照产权比率的大小划分为两 类分别进行Logit回归，比较分析了我国不同产权结构的上市公司对 会计政策选择影响的差异。尽管这一实证研究不够完善，还存在问题， 但笔者认为，本章的研究对我国应加快产权结构的调整，尤其是对股 但笔者认为，本章的研究对我国应加快产权结构的调整，尤其是对股 权结构的合理化提供了一些事实依据。而且深入了解我国上市公司各 产权主体对会计政策选择的倾向性，对我们建立利益相关