浅谈公司理财业务.doc

如今个人理财产品丰富多样，企业资产管理也有“本利丰”理财产品可以依托，“理财”已不再停留在概念上。在此谨对企业资产管理，谈一点自己初浅的看法。 ? ? 一、企业资产管理的内涵与现状? ? （一）企业资产管理（以下简称理财）的概念? ? 理财的官方定义为：根据客户财务状况、资产配置和风险收益偏好，将客户的闲置资金在规定的期限内通过信托、基金专户理财等金融平台，在国内外货币市场和资本市场充分运作，提高客户的资产收益率。? ? （二）理财在操作层面上的两个基本环节? ? 理财可以分解为代客理财与代客投资两个基本环节，通常所说的理财，指的是后者。代客理财指：通过分析特定客户的财务架构、资金流规律、主营业务特点（如季节性的国际贸易）运用金融工具（如可转债、期权），为客户降低财务风险、降低财务费用、提高资金流动性；代客投资指：将客户资金流规律与未来资金收付相结合，对其未来可用资金，在控制风险的前提下进行投资，提高其“闲置资金”收益。通过上述环节，我们使客户实现“两低两高”。? ? 对于“代客理财”，我们可以通过现金管理系统、金融衍生产品等手段加以实现。由于篇幅所限，在此只对代客投资进行表述，下文所述理财均指代客投资。? ? （三）对公理财业务现状? ? 目前，我们利用“本利丰”理财产品，使客户获得高于银行存款的收益率，满足其理财需求。但相对于个人理财，对公理财品种不够丰富，同时“本利丰”在发行频率、流动性等方面存在着不尽如人意之处，以此我们很难应对客户日益提高的理财需求。? ? 二、开展理财业务的理由? ? （一）满足客户需求，培育品牌形象的需要。? ? 鉴于部分大型客户的理财需求，我行与其签订的《银企合作协议》中，大多含有理财服务的内容，但在实际工作中少有实施。我们只有真正作强理财业务，满足客户个性化的理财需求，才能逐步培育、树立起农行在理财领域中的品牌形象。? ? （二）切入高端客户，营销其他金融产品的需要。? ? 一方面，高端客户普遍具有理财需求；另一方面，在向客户提供理财服务的过程中，我们可以了解其组织结构、经营情况以及财务状况，并着意密切银企关系。因此，我们可以将理财服务，作为切入高端客户的契机，进而营销我们其他的金融产品。? ? （三）应对同业竞争的需要。? ? 各家银行为了抓住高端客户群体，对理财高度重视，理财产品不断推出，预期收益率越标越高。可以预见，理财必将成为各家银行争夺高端客户的有力武器。如果不能将“本利丰”理财产品不断“升级”，在理财领域中我们将难以应对激烈的同业竞争。? ? 三、如何理财? ? （一）理财从满足投资偏好开始? ? 股票、基金虽然盈利快、收益高，但少有客户投资。为什么呢？站在客户的角度我们可以理解：利润依靠主营业务创造；运作“闲置资金”，首先要求无风险，而后才是尽量提高投资收益。? ? 鉴于客户上述投资偏好，目前流行的理财产品主要依托于信托，其次是债券。为了向客户灵活地提供理财产品，我们不能坐等理财产品按期发行，应该主动挖掘配套信托或债券的“源泉”，争取定向发行。? ? （二）理财方案地设计与实施? ? 作为经营行，我们没有开发理财产品的权利，但是我们可以利用现有的产品、知识，为客户设计理财方案。为客户设计理财方案，需要进行如下选择：①时间的选择。选择交易时机、选择不同时区的交易所；②空间的选择。在不同的城市（北京、天津、上海），对同一类产品进行优中选优，使期限、利率更加满意；③不同金融机构推出的不同产品种类的选择。选择银行、非银行金融机构的不同金融产品（如银行存款、基金、信托、债券、股票、外汇、黄金等）；④对同一种金融产品选择不同类型，如公募、私募。⑤交易市场的选择。对同一产品可以选择不同的交易市场（如：买卖债券可以选择通过交易所债券市场或银行间债券市场……。? ? 当我们根据客户“闲置资金”情况以及理财要求，完成上述投资选择与组合后，理财方案也就基本形成，经客户认可即可实施。? ? 四、现阶段怎样将理财作得更好? ? 在市场即定、产品相似的情况下，要将理财作得更好，一靠实力，二靠能力。? ? （一）逐步培育客户群体，“以短养长、以长养短”。? ? 站在农行现有理财平台上，提高理财实力，我们能够作的就是培育客户群体、作大理财规模。随着客户群体的扩大，我们可以将一个个短期的理财资金，整合到“长期”的理财产品（“以短养长”）中，或者将“长期”的理财产品，分段推荐给有价值的客户，使短期投资享受长期投资的收益。（实现这种理财方式，还需借助上级行或者与自营互动。可参考《开展投资银行业务的思考》一文“争取为自己理财”中的有关表述）? ? （二）把握投资时机，体现投资能力。? ? 我们不赞成投机，但时机不容错过。市场中有许多可以使客户盈利的时机，举例来说