跨国集团外汇资金集中运营管理研究——以N集团为例.pdfVIP

图表索引 图2．1外汇资金集中运营的模式………………………………………………………11 图3．1N团集中运营思路图……………………………………………………………．．18 图3．2业务框架图………………………………………………………………………．19 图3．3账户体系图………………………………………………………………………．21 图3．4业务流程图………………………………………………………………………．23 图3．5业务流程图………………………………………………………………………．23 图3．6业务流程图………………………………………………………………………．24 图3．7业务流程图………………………………………………………………………．24 图3．8资金划转通道图…………………………………………………………………．26 图4．1 N集团外币资金池………………………………………………………………．37 表2．1货物贸易分类管理………………………………………………………………．13 表4．1 资金集中管理模式对比表………………………………………………………．36 VI 万方数据 第一章绪论 第一章绪 论 一、研究背景与意义 (一)研究背景 随着“一带一路”发展战略的提出，我国越来越多的企业选择了走出去，参与到 激烈的全球化竞争中去，而一批大型的跨国企业日益成为这其中的中坚力量。在它们 进行全球化经营战略调整与推动管理国际化的过程中，企业内部资金的分配与管理问 题日益受到企业管理层的重视，外汇资金作为一种稀缺资源，寻找一种合理的资源配 置方式，使使用费用达到最低，使用效率达到最大，越来越被企业摆上议事日程。 外汇资金集中运营管理的发展是伴随着国家相关外汇管理制度的变革而逐步推进 的一个过程。外汇管理局在2003年北京、上海、深圳三地试点的基础上，于2004年 提出：允许境内与境内和境内与境外成员公司之间相互拆放外汇资金，这一举措，使 外汇资金在企业集团中的不同企业周转成为可能，整个集团的外汇资金成本得以降低， 不难发现，外汇管理局提出这一改革的目的，就是促进外汇资本项目的便利化，将跨 国公司外汇资金集中运营管理改革推进到到全面化的新阶段。 2005年，在上海浦东新区综合配套改革试点的背景下，外汇管理局继续推进外汇 资金集中运营管理体制的创新。依据“浦东九条”，跨国公司可以以委托贷款的方式建 立外币资金池，在头寸日内集中外汇资金，允许跨国公司的财务公司在浦东开立OSA 账户，安排境外成员单位的外汇资金，突破先期政策限制，同意跨国公司购买外汇以 向境外放款【11。 2008、2009两年，是外汇资金集中运营管理改革突飞猛进的两年，一批企业集团 财务公司取得了结售汇资格，可以为自身和成员公司开办即期结售汇业务，这体现了 集约化经营的理念，有利于集团企业规避汇率风险，控制财务成本，境内成员企业间 可以拆放外币资金建议外币资金池，至此，外汇资金集中运营改革包含资本项目和经 常项目，并可以内部结售汇，跨国公司拥有了充分的政策支持可以进行外汇资金集中 运营管理，本外币联动，充分利用境内外两个市场。 2014年4月25日，国家外汇管理局在试点的基础上，发布了《跨国公司外汇资金 集中运营管理规定(试行)》，规定在2014年6月1日起在全国范围内全面整合和推行 万方数据 安徽大学会计硕士专业学位论文 外汇资金集中运营管理，政策细化，明确准入条件和备案要求。主要政策包括：境外 外汇资金境内归集、境内外汇资金集中管理、外债和对外放款额度集中调配、经常项 下集中收付汇、轧差净额结算等嘲。 从政策执行的结果上看，大大降低了企业财务成本，促进了贸易投资便利化，但 同时也应注意到跨国公司外汇资金集中运营的相关政策仍存在一些不足之处，在实践 的过程中，集团企业和外汇管理局都发现了许多可以完善之处；同时外汇资金集中运 营管理对跨国公司及合作银行的软硬件要求较高，而能否达到外汇资金集中运营管理 的预期效果，