利率市场化对商业银行的影响及应对研究-国民经济学专业论文.docxVIP

万方数据 万方数据 利率市场化对商业银行的影响及应对研究 摘 要 利率市场化是政府和中央银行放松和取消对利率的管制，使利率水平根据资 金的市场供求关系来决定。利率市场化改革是我国金融领域改革的重要内容。党 的十八届三中全会的《决定》指出，要加快推进利率市场化。从 1996 年开始， 我国开始了利率市场化的进程。经过 18 年的推进，我国的利率市场化改革取得 了重大的进步，其中，国内的债券市场利率、同业拆借市场利率和贴现利率都实 现了利率市场化，货币市场利率和外币存贷款利率也已基本实现了市场化定价； 人民币存贷款利率的市场化是利率市场化改革中的重中之重。2013 年 7 月，中 国人民银行决定，自 2013 年 7 月 20 日起全面放开金融机构贷款利率管制。至此， 我国的利率市场化改革还剩最后一步，即人民币存款利率的市场化。2014 年， 中国人民银行行长周小川在全国两会期间的记者会上表示，存款利率最后要放开， 这应该是利率市场化中最后一步，而且很可能在最近一两年就能够实现。中国人 民银行副行长易纲也表示，今明两年央行将重点推进人民币存款利率的改革，从 而完全实现利率的市场化。 我国进行利率市场化的改革要借鉴外国的经验。国外的利率市场化开始于 20 世纪 70 年代，发达国家出现了“滞涨”现象，凯恩斯主义经济学陷入困境， 新自由主义主义开始兴起。国外的利率市场化改革可以分为渐进式改革和激进式 改革，前者有利于改革的成功，而后者往往以失败而告终。 本文主要通过理论和实证相结合的方法论述了利率市场化对商业银行的影 响，主要采用了文献研究法、归纳法、比较分析法还有计量模型等多种方法。本 文首先对国内外的相关研究文献进行了综述，并对利率的含义和利率市场化的相 关理论进行了解释，总结了我国利率市场化改革的进程，说明了我国利率市场化 改革的必要性。其次，本文通过定性分析和定量分析两种方法来探讨我国利率市 场化对商业银行的影响。通过确立商业银行绩效评价指标和建立面板数据回归模 型得出了实证结论，结果表明，利率的变动对商业银行的经营绩效有显著的影响， 在不久的将来我国的存贷款利率完全放开之后，存贷款利率上升是大概率事件； 利率完全市场化将导致我国存款利率上升的幅度将大于贷款利率上升的幅度，从 I 而净息差将收窄；利率市场化将导致商业银行竞争加剧，收入结构发生变化，利 息收入占比下降、非利息收入占比上升。本文最后结合利率市场化的国际经验， 从产品定价、内部结构、管理模式等方面提出了我国的商业银行应对利率市场化 的对策建议。 关键词： 利率市场化；商业银行；影响；应对 II The impact of interest rate marketization on commercial banks and the countermeasure study of commercial banks Abstract The market-based reform of interest rate is that the government and the central bank relax and remove restrictions on interest rates, in order to determine the level of interest rates through market supply and demand of the money. This reform is an important content of the overall reform of the financial sector in China. The Decision on Major Issues Concerning Deepening Reforms was adopted at the close of the third Plenary Session of the 18th CPC Central Committee, which points out the importance of accelerating the market-based reform of interest rates. In 1996, the government opened the reform process. After 18 years, Chinas market-oriented reform of interest rates has made significant progress. Among them, interest rates of the domestic bond market and the inter-bank le