商业银行操作风险管理：基于行为金融学视角-金融学专业论文.docxVIP

2 2 山西财经大学 学位论文版权使用授权书 本学位论文作者完全了解学校有关保管、使用学位论文的规定，同意学校 保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版，允许论文被查阅和 借阅。本人授权山西财经大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数 据库进行检索，可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。 本学位论文属于保密□，不保密□。在 年解密后适用本授权书。 （请在以上方框内打“√”） 学位论文作者签名： 指导教师签名： 日期： 年 月 日 日期： 年 月 日 商业银行操作风险管理：基于行为金融学视角 商业银行操作风险管理：基于行为金融学视角 1 1 1 序论 1.1 选题依据 选题背景 操作风险是商业银行风险管理的一项重要内容。然而，各大银行将操作风险作为一个单 独的风险类别来进行管理只是近十年的事情。操作风险越来越受到各大金融机构的关注。随 着金融机构规模的不断扩大、金融产品的多样化和复杂化、对技术系统的依赖程度的加强， 操作失误可能带来极其严重的后果，甚至造成的损失正逐渐超过信用风险和市场风险造成的 损失。近年来, 国际上频繁发生操作风险事件。巴林银行的倒闭就是一个引起人们深思的例 子。我国银行机构连续发生的多起案件也充分表明,操作风险已经成为银行损失的重要源头之 一。 选题意义 （1） 理论意义 巴塞尔委员会和各国监管当局都在积极探索操作风险监管制度、监管手段和方式。巴塞 尔新资本协议对操作风险提出了设定资本金的要求，并提出了基本指标法、标准法和高级计 量法这三种计算操作风险监管资本金的方法。2005 年 3 月, 中国银监会印发了《关于加大 防范操作风险工作力度的通知》,部署了案件专项治理工作。金融学术界也发起了操作风险研 究工作的热潮。虽然到目前为止，关于商业银行操作风险的理论成果不在少数，然而对于操 作风险事件的主要行为使动者即人的行为动机的分析却非常稀乏。因此想要得出比较精确的 操作风险计量模型就比较困难。本论文就基于这样的视角，试图将人的行为因素分析考虑， 并将其加入到操作风险计量模型中去。 （2） 现实意义 国际金融界和监管组织开始致力于操作风险管理技术、方法和组织框架的探索与构 建，目前已取得了明显的进展。但是，各国尤其我国的操作风险管理目前仍处于起始阶 段，对于操作风险管理的理论研究、制度规范、实际应用等远远落后于信用风险和市场风险 管理。操作风险的定义、风险度量和控制没有形成统一的理论体系；对操作风险种类、影响 2 2 因素及风险指标的研究缺乏规范化、系统化的界定；在风险定量分析中，统计方法及系统方 法的采用，也受实际管理时间短、数据不充分等因素的制约，具有一定的局限性。监管当局 关注的焦点一直定位在信用风险领域，监管资源过分倾斜于银行不良资产的处置，以至 于银行操作风险近些年呈持续上升趋势。因此，关注操作风险已成为我国商业银行不可 回避的话题。 1.2 国内外相关研究综述 对于商业银行来说，管理风险永远是其经营过程中的必要主题。巴林银行的倒闭、法国 兴业银行的大案为全球的商业银行敲响了操作风险管理的警钟。尤其近年来我国商业银行的 操作风险案件频频发生，充分暴露了银行内部控制不严、公司治理不健全的弊端。各国的金 融学术界在操作风险管理这个主题上作出了一些成就。 1.2.1 操作风险度量管理文献综述 （1） 国外对操作风险度量与管理的研究现状 Reimer Kuhna，Peter Neu（2003）提出使用一个风险基础价值模型来计算银行机构为覆 盖操作风险，比如人力或系统失灵等，所引起的潜在的损失所需的适当的股本。市场风险和 信用风险的传统模型中，相关性用协方差矩阵来表示，模型的动态解释了一些集中的现象如 爆炸和程序故障等。Johannes Voit（2003）用 DAX 德国指数蓝筹股股指的高频回报测试几何 布朗运动，即金融时间序列的标准模型。即使在 15 秒的时间范围内，DAX 指数回报的线性回 归也有一个零时间的 DE -LTA 功能，带有 90％的重量，而其余 10％与衰减时间 53 s 正相关， 9.4 分钟负相关。回报的概率密度具有很强的肥尾规律，随着时间其指数不断增加。他建议 该流体的动荡可能会提供一个描述这些数据的现象框架，同时，开创了