我国商业银行民营化的路径选择.pdf

复旦 大学 世界经济专业硕士论文 第三节 我国商业银行民营化的萌芽 上节己给出了我国商业银行民营化的涵义，在民营化的漫长过程中，我国商业银行 将逐渐实现三个目标:1)合适的产权结构。2)市场化的公司治理结构。3)真正的商 业银行。在此过程中，我国整个商业银行体系逐渐转变为投资主体多元化，商业银行个 体类型多样化、业务多样化的体系，使我国的整个商业银行体系和我国的市场化、多元 化的经济发展之间相互适应和相互促进。按照上述对我国商业银行民营化本质特征的理 解，我国改革开放以来的金融改革可以说是我国商业银行民营化的萌芽。 新中国成立后的30年里，我国的银行体系长期处于中国人民银行 “一统天下”的 局面，一切信用集中于人民银行，人民银行既管理国家金融和货币发行，又从事存放款、 汇兑等金融业务，根本不存在商业银行。改革开放后，以市场化为取向的金融改革才真 正打破了传统的计划金融体制，推动了我国以人民银行为领导，国有商业银行为主体， 其它商业银行共同发展的多元化金融体系的形成。 自1979年2月恢复中国农业银行开始，在20世纪80年代里，我国先后陆续形成 了以农业银行、工商银行、建设银行和中国银行四大国有专业银行为骨干的商业银行组 织框架。20世纪90年代后，我国四大国有专业银行商业化改革的进程不断加快。1995 年从农业银行、中国银行和建设银行中分离组建了中国农业发展银行、中国进出口银行 和国家开发银行，专司从专业银行中分离出的政策性业务;1998年财政部发行了2700 亿元的特别国债用于补充四家国有商业银行资本金 ‘1999年成立了信达、东方、长城、 华融四家资产管理公司，用以剥离国有商业银行不良资产。 以1986年交通银行的恢复建立为契机，我国先后又出现了招商、中信、光大、浦 发、广发和深发、民生、华夏、兴业等 10家全国性、区域性的股份制商业银行。尤其 是 1996年成立的中国民生银行在股权结构上突破了商业银行原有的股权构成，成为我 国第一家由非国有企业为主的股份制商业银行。 1995年，国务院决定在一些经济发达的城市，在合并重组城市信用社的基础上，组 建城市商业银行。95年 2月深圳城市商业银行成立后，到2002年，全国已设立城市商 业银行111家。2002年4月25日，浙江省8家城市商业银行联合发表 共《同打造民营 企业主办银行品牌》的行动宣言，声明在3年内，8家城市商业银行将逐步发展成为民 营资本为投资主体、以民营企业为服务主体的地方性商业银行。 到 1999年，己有38个国家和地区的外资银行在我国设立了200家左右的营业性机 构。 1996年国务院作出改革农村金融体制的决定，农村信用合作社脱离了农业银行的行 政隶属关系，并从农业银行分理出40000多家具有法人资格的农村信用社。2001年，经 国务院同意，中国人民银行批准在江苏常熟、张家港、江阴三个市，在农村信用社合并 重组的基础上，分别成立农村商业银行. 从我国商业银行民营化的萌芽轨迹中，可以很清晰地看出整个商业银行体系产权多 元化和公司治理结构的趋势。在此阶段中，我国四大国有商业银行没有发生股权上的变 化，基于这种原因，从公司治理结构角度来研究我国商业银行的民营化更加合适和有现 实意义。我国商业银行民营化的萌芽从治理机制的演变角度可分为两个发展阶段:改革 前的行政控制和中国人民银行 “一统天下”;改革后形成的国有独资银行和股份制银行 为主的商业银行体系。 复 旦大学 世界经济专业硕士论文 第四节 企业治理结构与我国商业银行民营化 企业治理结构可用狭义和广义两种方式界定和理解。狭义的企业治理，是指所有者， 主要是股东对经营者的一种监督与制衡机制，即通过一种制度安排，来合理地配置所有 者与经营者之间的权利与责任关系。企业治理的目标是保证股东利益的最大化，防止经 营者对所有者利益的背离，其主要特点是通过股东大会、董事会、监事会所构成的企业 治理结构进行 内部治理。广义的企业治理则是通过一套包括正式或非正式的、内部的或 外部的制度或机制来协调公司与所有利益相关者之间的利益关系，包括股东、债权人、 管理者、雇员以及供应商、政府和社区等与公司有利害关系的利益团体，以保证公司决 策的科学化，从而最终维护公司各方面的利益。 企