时间序列分析在股票价格短期预测中的应用.doc

毕 业 论 文 开 题 报 告 所在院系： 数学与信息科学系 专业： 数学与应用数学 学 号： 姓名： 毕业论文题目：时间序列分析在股票价格短期预测中的应用 一、研究的背景和意义 随着中国资本市场的迅猛发展和人们收入水平的显著提高，越来越多的人参与到股票市场的投资中，以期望实现财富的保值增值．股票是一种有价证券，是股份公司在筹集资本时向出资人发行的股份凭证，代表着其持有者（即股东）对股份公司的所有权．这种所有权是一种综合权利，如参加股东大会、投票表决、参与公司重大决策、取得股息及红利等，但同时也要共同承担公司运作错误所带来的风险． 人们常说，股票市场是经济的晴雨表．也就是说股价变动不仅随经济周期的变化而变化，同时也能预示经济周期的变化．股票的交易与发行促进了市场经济的发展，股票是我国市场经济的产物．我国发行的第一支股票是在1985年，现在已经发展到了有沪、深两大交易所，几百家证券公司和几千多个证券营业部及其几千万个证券投资者等．进入九十年代以后，网络技术与计算机技术在股市中得到了充分的应用，使股市显示出了强大的生命力，并且更加蓬勃发展起来．股市的迅速发展也给经济的迅速发展带来了强大的动力，但是最近几年，中国股票市场受国际宏观经济环境的影响，可以说是跌宕起伏．对于投资者来说，如何能够准确地分析股市行情，做出最优的投资决策，显得更为紧迫．对于中国股市的行政管理者来说，如何把握股市的动态，使其健康、稳定地发展，也是一项艰巨的任务．所以不论是投资者还是行政管理者都对股票市场给予了特别地关注，尤其是对股票市场分析以及未来行情的预测，更是成为一个热门研究的课题．而且股票预测的研究同样对国家的经济发展和金融建设具有非常重要的作用，所以对股票预测及其内在的性质的研究具有非常重要的应用的前景和理论意义． 股市预测就是从股市的历史、现状和规律出发，以股市信息和准确的调查统计资料为依据，并且运用科学的方法来预测股市未来发展的前景．股票投资者对利润的获取及风险的规避预测的程度取决于他把握未来股票价格变化趋势的程度．然而这些随机变量通常呈现出非常强的随机性，随着数学理论研究的深入和各种数据分析工具开发的迅速发展，人们运用各种不同的方法和工具来分析金融时间序列，做出各种金融时间序列预测的模型，尤其是股票价格的预测模型．时间序列分析方法是统计学研究的一个重要分支，它直接以事物在不同时刻的状态所形成的数据为研究对象，通过对时间序列数据的特征进行分析和研究，揭示事物的发展变化规律，预测其将来的走势．时间序列分析通常用在金融、保险、法律、人口、心理学等社会科学领域． 由于股票价格序列可以看做是含有白噪声的时间序列，所以本文就平稳时间序列建立ARIMA模型，运用EViews软件对股价变化进行分析和预测，并对模型的预测性能进行评估． 二、文献综述 时间序列，是指按照时间的先后顺序将某一指标在不同时刻上的各个数值排列而组成的数列．如社会领域中某一区域的人口数量、某一时期铁路的客流量等等，亦或是经济领域中某一地区的经济年产值、某一产品在某一市场上的销量等等．产生该序列的历史行为的全部信息都包含在该时间序列中，这是时间序列所共有的基本点，因此问题便集中于如何根据这些时间序列，尽可能多地从中提取所需要的信息，并且较为准确地找出内在的发展规律和统计特性．为了实现上述目的，从20世纪20年代开始，学术界利用数理统计学原理分析时间序列，由此开辟了一门应用统计学科——时间序列分析．时间序列分析方法是Box和Jenkins在1970年提出来的，随着人们对各领域时间序列的深入研究，由单变量、同方差场合的线性模型到多变量、异方差场合和非线性场合，都取得了突破性的进展． 姜金胜[1]详细介绍24种常用技术分析指标的理论研究，并全面介绍如何通过正确修改各种常用技术分析指标参数而研判股市走势．他以多年的机构操盘经验和扎实的研究功底，创造性地研究出一组适合准确分析、预测国内股市走势的常用技术分析指标参数．刘丹、孙绍荣[2]运用SPSS软件对上海证券交易所的日收指数进行聚类分析，描述了股票价格波动的特征．徐成贤[3]等对与金融工程有关的金融模型和金融计算作了比较系统的介绍． 何书元[4]以时间序列的线性模型和平稳序列的谱分析为主线，介绍平稳时间序列的基本知识、常用的建模和预测方法，目的是使我们对时间序列的应用理论和方法有基本的了解，能够用时间序列的基本方法处理简单的时间序列数据．张成思[5]在书中介绍金融计量的主要分析方法，同时强调理论与实际应用相结合，应用的实际例子大部分以中国的经济金融数据为主，并包括非线性金融时间序列分析方法等金融计量前沿知识．将涉及到的比较繁难的内容以简