4.登陆新三板开启中小企业融资新纪元.doc

第一章 中国资本市场与新三板 第一节 新三板概述 一、新三板的概念 新三板，即全国中小企业股份转让系统，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，为非上市股份有限公司的股份公开转让、融资、并购等相关业务提供服务。作为我国多层次资本市场体系建设的重要组成部分，新三板市场的成立是建设我国场外市场、完善我国多层次资本市场体系的重要举措。全国中小企业股份转让系统有限责任公司是其运营管理机制，是经国务院批准设立的中国证监会直属机构。 新三板适宜创业期和成长初期的中小型企业，主要解决初创期中小企业规范治理、股份转让及融资问题。因为挂牌企业为高科技企业，不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故被形象地称为“新三板”。 二、新三板设立的背景 (一)中央对全国性场外市场建设的高度重视 1.建设创新型国家，需要发展场外市场 胡锦涛同志在党的十七大报告中明确指出，“提高自主创新能力，建设创新型国家”是“国家发展战略的核心，是提高综合国力的关键”，并将其放在促进国民经济又好又快发展的八个着力点之首。 报告中强调:认真落实国家中长期科学和技术发展规划纲要，加大对自主创新投人，着力突破制约经济社会发展的关键技术。加快建设国家创新体系，支持基础研究、前沿技术研究、社会公益性技术研究。加快建立以企业为主体、市场为导向、产学研相结合的技术创新体系