浅论增值税转型改革与企业固定资产投资决策.docVIP

浅论增值税转型改革与企业固定资产投资决策 ［摘要］通过选择我国上市公司财务数据，采用面板双 重差分模型，从企业微观层面分析增值税转型改革对企业 固定资产投资决策的影响。研究发现：增值税转型改革显 着提高了企业固定资产投资，有利于老工业基地的固定资 产更新改造和优化产业结构；但从长期效果看，转型政策 对企业投资行为的影响存在滞后期，而且不同地区的投资 激励效果也有显着差异。 ［关键词］增值税转型；双重差分模型；固定资产投资 一、引言 XX年我国启动了由生产型向消费型转化的增值税转型 改革，并于XX年开始在全国范围内实施消费型增值税。生 产型增值税与消费型增值税的主要差别在于购入固定资产 的增值税进项税额是否可以直接抵扣。生产型增值税不允 许在购入环节抵扣固定资产的增值税进项税额，要求将其 计入固定资产成本，在固定资产价值通过折旧转入产品价 值后作为产品增值部分再行征税。而消费型增值税则允许 在购入环节将固定资产增值税进项税额直接进行抵扣，从 而减轻企业税收负担。理论上，增值税转型改革有助于减 轻企业的税收负担，可以起到激励企业进行设备更新改造的作用。但增值税转型改革能否起到预期的效果，以及不 同地区的实施效果是否存在显着差异，仍有待经验证据给 予解答。 从XX年第一批增值税转型改革试点开始，我国的增值 税转型改革经历了长达5年的试点期，于n年在全国范围 内铺开。作为增值税转型第