国家审计、高管隐性腐败和公司创新投入.PDFVIP

2019年第3期 国家审计理论建设专栏 国家审计、高管隐性腐败和公司创新投入 ——基于国家审计公告的研究 胡志颖，余 丽 （北京科技大学 东凌经济管理学院，北京 100083） ［摘 要］基于审计署发布的国家审计公告，以国有上市公司为样本，研究国家审计行为及审计公告揭示力度对企业创新投入 的促进作用。研究发现：首先，国家审计行为能够促进被审计央企的创新投入强度，同时国家审计公告揭示的违规问题越严重，对 被审计央企创新投入程度的促进作用越强，且促进作用在高管隐性腐败程度高的公司中更为显著；其次，与单次审计相比，二次审 计对创新投入强度的促进作用并无显著差异；最后，国家审计对创新投入强度的促进作用在同行业国企中有一定的传染效应。 ［关键词］国家审计；审计公告；高管隐性腐败；创新投入强度；二次审计；传染效应；政府审计；国家治理 ［中图分类号］F239.44 ［文献标志码］A ［文章编号］1004 -4833 （2019 ）03 -0001 -12 一、引言 ［1］ 国家审计是具有预防、揭示和抵御功能的“免疫系统”，是国家治理的重要组成部分 。党的十八届三中全 会后，我国逐渐形成横向到边、纵向到底、全面覆盖的国家审计监督体系，把所有公共资金、国有资产、国有资源 ［2］ 和领导干部履行经济责任情况都纳入审计监督范围 。自2003年审计署发布第一个审计公告起，国家审计就 引起全社会的关注。国家审计公告内容涉及中央部门单位、国有企业、各类专项基金等多个领域的政府预算收 支执行情况和会计资料的检查审核、监督，体现了审计在党和国家监督体系中的重要作用，推动了国家治理目标 的实现。现有研究表明，国家审计具有微观层面的公司治理效应，在会计信息质量、外部审计投入、高管超额在 职消费、股票崩盘风险、投资效率、媒体监督、公司业绩和国有资产保值增值上，国家审计都起积极的监督 ［3-11］ 作用 。 在我国当前经济新常态的背景下，企业创新作为驱动经济发展的重要一环，对于经济结构的调整至关重要， 是引领经济新常态的“第一动力”。2018年9月26 日，国务院发布了《国务院关于推动创新创业高质量发展打造 “双创”升级版的意见》，进一步强调创新在我国经济增长中的重要性，并在政府的引导下努力为高质量“双创”创 造环境。已有研究成果表明，企业创新的动机和能力受到社会和国家特征等宏观因素、市场结构等中观因素及 ［12］ 公司治理等微观因素的影响 。那么，国家审计行为能否对企业创新造成影响？目前相关文献还不多，只有程 军和刘玉玉采用横截面数据探讨了经济责任审计对地方国有企业创新的影响，其研究发现国家审计促进了地方 ［13］ 国企的创新投入 。央企集团是国家的经济命脉，他们在国家发展中担负着重要责任。那么，对央企集团的政 府预算收支执行情况和会计资料真实性实行核查和监督的国家审计行为能否对央企的创新投入起促进作用？ 是否审计公告揭示出的违规行为的严重性程度越高，对创新投入的刺激作用越强？进一步，国家审计行为带来 的微观治理效应最后终将通过高管发挥其效应，高管腐败将增加企业代理成本从而抑制企业创新。根据杨德明 ［14］ 和赵璨的研究 ，高管腐败分显性腐败和隐性腐败两种形式，显性腐败直接触犯国家相关法律法规，较容易被 发现，一经发现相关高管将面临立案调查与法律制裁，隐性腐败则是高管利用职权为私人“捞好处”的行为，不易 ［14-15］ 被发现且获利性及控制性较高。与显性腐败相比，隐性腐败更为常见 。那么，国家审计行为及审计公告对 企业创新的影响是否会随着企业高管隐性腐败程度的不同而不同？此外，国家审计行为及审计公告的威慑作用 是否有可能传染到与被审央企集团处于同行业或位