股权激励实务笔记——宝新能源年报精.docVIP

股权激励实务笔记——宝新能源2006年年报 ???? 股权激励实务笔记（2007-01-19） 　　 宝新能源2006年年报 ? 　　——宝新能源(000690)2006年年报：股权激励导致股东权益调节 　　 　　广东宝丽华新能源股份有限公司今天公告《2006年年度报告》，其披露： 　　 　　[执行新会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况] 　　 　　1、关于2007年1月1日新准则首次执行日现行会计准则和新准则股东权益的差异的分析： 　　 　　根据财政部2006年2月15日发布的财会〔2006〕3号《关于印发企业会计准则第1号－存货等38项具体准则的通知》的规定，公司应于2007年1月1日起执行新会计准则。公司目前依据财政部新会计准则规定已经辨别认定的2007年1月1日首次执行日现行会计准则与新准则的差异情况如下： 　　 　　（1）股份支付 　　 　　经公司2006年7月20日召开的第四届董事会第四次会议和2006年9月4日召开的2006年第二次临时股东大会决议通过，公司实施了首期股票期权激励计划。公司本次实施股票期权激励计划的股份为2,700万股，有效期为4年，其中自授予日满一年行权20%，自授予日满两年行权30%，自授予日满三年行权50%。 　　 　　按照新的会计准则-股份支付及权益工具计量和确认的规定，由于公司对首次实施股票期权激励计划没有现行市价，也没有相同交易条件的期权的市场价格，所以本公司采用的是期权定价模型的方式估计。期权定价模型估计确定的授予日股票价格、行权价格、各期的剩余期限、无风险利率及股票波动率等参数如下： 　　 　　授予日股票价格：授予日2006年9月8日的股票收盘价为9.35元。 　　 　　行权价格：行权价格为10.85元。 　　 　　各期的剩余期限：依据激励计划，各期股票期权的剩余期限如下所示：　 　　 　　　　期数行权期间（年）? 　　平均年化剩余期限（年） 　　 第一个行权期1-2年　　　　　　1.5 　　 第二个行权期2-3年　　　　　　2.5 　　 第三个行权期3-4年　　　　　　3.5 　　 　　无风险利率：假设激励对象为了将来行权所准备的资金在不能获得公司财务资助的情况下，分期自行筹集每一个行权期的资金，取零存整取一年期存款利率1.8%，作为无风险利率，将其进行复利转换代入公式计算。 　　 　　股票波动率：基于公司2001年以来股票价格走势稳健，该段时间内股票的历史波动率更能真实反映股票风险程度。因此模型中采用自2001年以来的股价计算其历史波动率更能客观反映期权公允价值；在计算日波动率的基础年化成年波动率代入期权计算公式计算。 　? 　　 　　经计算，公司一次授予、分期行权的期权在2006年9月8日的公允价值结果如下：单位：人民币万元 　 　　 　　根据上述估计结果，按照新的会计准则-股份支付及权益工具计量和确认的规定及2006年存续时间计算，增加了2007年1月1日的资本公积1,582,210.96元，减少了2006年末的未分配利润1,582,210.96元。 　　 　　（2）所得税 　　 　　公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备。根据新会计准则形成了资产账面价值小于资产计税基础的差异，产生了递延所得税资产1,355,767.02元，由此增加了2007年1月1日的留存收益1,355,767.02元。 　　 　　2、执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响：根据公司的战略目标和下年度的经营计划，执行新会计准则后可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响主要有： 　　 　　根据新会计准则第2号长期股权投资的规定，母公司对子公司的投资日常按照成本法进行核算，进行合并财务报表时按照权益法核算，这样从财务报表上更能真实体现母公司的财务状况和经营业绩。 　　 　　根据新会计准则第3号投资性房地产的规定：长期持有并准备增值后转让的土地使用权和企业拥有并已出租的建筑物列入投资性房地产科目进行核算。按该准则要求，公司将自2007年1月1日起将持有并准备增值后转让的土地使用权和已出租的建筑物转入投资性房地产科目,并按成本模式进行确认和计量。由于在成本模式下土地使用权摊销和房屋建筑物折旧的计提方法和比例与原来一致，因此不会对公司经营成果产生变动影响。 　　 　　根据新会计准则第6号无形资产规定：新取得的土地使用权按照无形资产的准则要求进行核算，公司将自2007年1月1日起对取得的土地使用权按照无形资产的要求进行摊销，而不再随同房屋建筑物计入固定资产进行核算。 　　 　　根据新企业会计准则第11号股份支付的规定，公司于2006年度实施了首期股