营运资本概述.ppt

☆ 基本思想 与存货决策相关的成本 相关订货成本 相关储存成本 存货相关总成本为： C A/Q P Q/2 ☆ 存货决策的目的： 找出使订货成本和储存成本合计数最低的订货批量，即经济订货批量。 ☆ 经济订货批量的基本模型推导及公式 求导 经济订货批量的计算公式 最低年成本合计（TC*）的计算公式： 【例7】假设某厂全年耗用A材料1200千克，每次订货成本10元，每千克材料的年储存成本0.6元。 要求计算： （1）经济订货批量 （2）最低年存货相关总成本 （3）最佳订货次数 解析： 三、存货陆续供应和使用情况下的订货批量决策 最佳订货批量 Y：每日耗用存货数量 X：每日到达存货数量 存货年相关总成本为： 求导 【例8】某厂生产A产品，全年需要甲种原料3 600千克，每次订货成本为200元，每千克原料年储存成本为12元，订货后每日到货量为40千克，每日耗用量为10千克。 要求：计算甲种原料经济订货批量和成本。 解析： 四、存在数量折扣时经济订货批量的决策 计算步骤： ★ 确定无商业折扣条件下的经济批量和存货相关总成本 ★ 加进不同批量的商业折扣差异因素，分别计算存货相关总成本 ★ 比较不同批量下的相关存货总成本，找出存货总成本最低的订货批量 除了考虑订货成本和储存成本外，还应考虑进价成本 存货总成本＝年订货成本＋年储存成本＋年进价成本 【例9】某公司全年需要甲零件1200件，每次订货成本为400元， 每件年储存成本为6元，采购价格10元/件。供应商规定：每次购买数量达600件时，可给予2%的批量折扣，请问应以多大批量订货? 解析： ① 计算没有数量折扣时的经济订货批量： 如果公司不接受数量折扣，总成本为： ② 计算享受折扣时(即订货批量为600件)的总成本 五、确定再订货点 发出订货指令时的现有存货数量 订货过早 订货过迟 权衡 决策 储存成本 短缺成本 确定在什么时候订货最为适宜 影响再订货点的主要因素： ◆ 经济订货量 ◆ 正常消耗量——产品在正常生产消耗过程中预计的每天或每周材料的正常消耗量； ◆ 提前期——从提出订货到收到订货的时间间隔 ◆ 保险储备量——为预防存货日耗用量突然增大或供货中断而进行的 储备 【例10】假设某公司消耗C材料的经济订货批量为480千克，30天订货一次，提前期10天， 平均每日正常消耗量为16千克(480/30)，每日最大消耗量为20千克。 保险储备量= (20 -16)×10 = 40(千克) 解析： 订货点= (16×10) + 40 = 200(千克) 当C材料库存量为200千克时，就要立即申请购货 六、存货管理的ABC法　 ◆ ABC分析法是对存货各项目（如原材料、在产品、产成品等）按种类、品种或规格分清主次，重点控制的方法。 ◆ ABC分析法的操作步骤： （1）计算每一种存货在一定期间内（通常为1年）的资金占用额； （2）计算每一种存货资金占用额占全部资金占用额的百分比，并按大小顺序排列，编成表格； （3）将存货进行分类 （4）对存货分类管理和控制 类 别 管理方式 A 类 B 类 C 类 重点规划和控制 次重要管理 一般管理 类 别 占存货项目的比重 占资本耗用总额 A 类 B 类 C 类 5%~20% 20%~30% 60%~70% 60%~80% 15%~30% 5%~15% 【例11】某公司生产所需20种材料，共占用材料资金100万元。其中：A类材料2件（10%的比重），价值量占用60%；B类4种（20%比重），价值量占用20%，C类材料14种（70%比重），价值量占用20%。 存货ABC分析法具体如下图所示。 * * 一、 应收账款的成本 公司因赊销产品或提供劳务而形成的应收款项 权 衡 实行赊销 扩大产品销路 增加销售收入 增加经营风险 加大信用成本 ？ 应收账款机会成本 坏账损失 管理费用 （一）应收账款机会成本 投放于应收账款而放弃的其他收入 ▲ 计算公式： 应收账款的机会成本＝维持赊销业务所需要的资金×资本成本 计算 应收账款平均余额×变动成本率 变动成本/销售收入 平均每日赊销额×平均收账天数 年赊销额/360 通常按有价证券利息率计算 【例4】假设某公司预测的年度赊销收入净额为3 000 000元，应收账款周转天数( 或收账天数)为60天，变动成本率为60%，资本成本为10%。 应收账款周转率 = 360