关于上市公司IPO后经营业绩的变化衡量会计师事务所的审计质量审计.docxVIP

关于上市公司1P0后经营业绩的变化衡址会计师事务所的审计质量-审计论文 〈p［摘 要］对独立审计质量的评判，可以采用一种新的审计质量衡量方法, 即根据上市公司1P0后经营业绩的变化程度来衡量不同会计师事务所的审计质量。通过分 析上市公司IPO后经营业绩变化的趋势，可以直接检验外部审计质量对IPO公司经营业绩 变化的影响程度。检验结果表明，由“十大”和“非十大”审计的IPO公司的经营业绩(股 权收益率)变化趋势具有显著性差异，核准制与审批制下TPO公司的经营业绩有显著性变 化，而分别由“四大”合资所和本土大所审计的两组研允样本的经营业绩变化无显著差异。 BR 审计界对会计师事务所总体执业质虽(以下简称审计质量)的评判存在很大分歧， 衡量标准包括会计师事务所的规模、会计师事务所涉及的诉讼数量、会计师事务所发表非标 准审计意见的比例、审计收费的高低及被审计单位盈余管理水平等。本文提出一种新的审计 质量衡量方法，即根据上市公司TPO后经营业绩的变化程度來衡量会计师事务所的审计质 量。BR 一、文献综述〈BR 对于会计师事务所总体执业质量的衡量,一般有四种替 代衡量标准。BR (一)以经审计的财务报表数据质量为替代标准〈BR 最常用的替 代变量是盈余质量,盈余管理和操纵的程度越小，盈余质量越高;经审计的盈余质量越高，则 审计质量越高。国外的实证审计研究表明，会计师事务所高质量的标志之一是能容忍更少的 盈余管理。Becker、DeFond和Jiambalvo (1998)发现“,非四大”比“四大”能容忍客 户更多的盈余管理。Tesh和Wong(1993)证明，由“四大”审计本论文由无忧论文网 511整理提供的公司比由“非四大”审计的公司有更高的盈余反应系数。 DeFond和Jiambalvo (1993)发现，因公司进行盈余管理而产生的审计师与管理者意见冲突 更多地发生在由“四大”审计的公司屮，所以“叫大”的审计质量高于“非四大”，说明会计 师事务所的规模对审计质量有影响oBR 我国学者也对审计质量与盈余管理之间的关系 进行了研究。徐浩萍(2004)利用上市公司会计盈余管理的程度检验注册会计师独立审计的 质量，结果表明,我国的注册会计师能够在一定程度上鉴别盈余管理程度，但对操控非经营性 应计利润和操控经营性应计利润的鉴别能力不足。漆江娜、陈慧霖和张阳(2004)以反映被 审计单位盈余管理程度的操纵性应计利润额作为审计质量的替代指标，考察了本土事务所是 否比“四大”能容忍更多的盈余管理，以此来判断“四大”在中国的审计市场是否能保持较 高的审计质量。蔡春、黃益建和赵莎(2005)通过建立多变量回归模型，检验了沪市343家 公司可操纵应计利润与事务所规模的关系，分析了外部审计质量对上市公司盈余管理的影 响。BR 上述文献从不同角度研究了上市公司盈余管理与审计意见的关系，对审计质量 的衡量有一定的借鉴意义。但是,盈余管理如何界定、度量，依然是一个难题。会计盈余是经 营性净现金流与应计利润之和，其中，经营性净现金流是很难操控的，而应计利润也与选用的 会计政策密切相关。国外最常用的盈余管理计量方法是应计利润分离法，即将应计利润分离 为非可操纵应计利润与可操纵应计利润，用可操纵应计利润去衡量盈余管理的程度,但学术 界对应计利润可操控部分和不可操控部分的界定和度量仍存在很大争议。鉴于上市公司的盈 余管理很难进行量化和准确衡量，我们将寻找一个直观、易于观察且更为客观的替代指标对 审计质量进行衡量。BR (二)通过分析会计师事务所历年出具的“非标准无保留审计 意见”的比例变化來衡量审计质量〈BR 李树华(2001)以1993年至1996年所有上市公 司的审计报告为研究样本，以“非标准无保留意见”的比例作为审计质量的替代指标,通过统 计分析发现，我国颁布《独立审计准则》后审计质量有了明显提高。吴溪(2001)考察1997年 至1999年我国会计师事务所出具审计意见的类型，发现非标准审计意见呈逐年增加的趋势, 这在一定程度上说明我国的审计质量在逐渐提高。刘明辉、李黎和张羽(2003)在对中国审 计市场集屮度与审计质量关系的实证研究中，把会计师事务所出具非标准审计意见的比例作 为审计质量的替代变量，分析非标准审计意见比例与审计市场集中度的关系。方军雄、洪剑 峭和李若山(2004)在研究被审计单位首次出现亏损吋，也是将注册会计师事务所出具的审 计意见类型作为审计质量的替代指标。实践证明，只有在上市公司公允度不变且上市公司被 “有罪推定”以及注册会计师风险偏好不变的前提下，非标准审计意见的比例才能体现审计 质量的高低。因此,单纯把审计意见类型与审计质量直接挂钩是不正确的。BR (三)通 过分析注册会计师审计收费变化来衡量审计质量的高低〈BR 宋衍蓊、殷德全(2005