2012年宿迁市水务建设投资有限责任公司公司债券2019年跟踪信用评级报告.pdf

⚫ 担保方洋河集团经营状况良好，仍可为本期债券提供一定的偿债保障。洋河集团 为本期债券提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保，其经营情况良好，为本 期债券的偿还提供了一定的保障。 关注： ⚫ 公司资产流动性一般。公司资产仍以应收款项、存货为主，2018 年末规模分别为49.10 亿元和52.37 亿元，占总资产的比重分别为40.97%和43.70% ；其中应收款项回款周期 较长，存货变现能力较弱，公司整体资产流动性一般。 ⚫ 公司在建项目尚需投入一定资金，存在一定的资金压力。截至2018 年末，公司主要在 建项目尚需投入7.24 亿元，建设资金来源主要为自筹，存在一定的资金压力。 ⚫ 公司存在一定的短期偿债压力。2018 年末公司有息债务23.53 亿元，占期末总负债的 63.12%，2019 年公司需偿还有息债务本金19.53 亿元，存在一定的短期偿债压力。 ⚫ 公司存在一定的或有负债风险。截至2019 年3 月末，公司对外担保金额为7.93 亿 元，占当期所有者权益的比重为9.61%，担保金额较大，存在一定的或有负债风险。 公司主要财务指标 （单位：万元） 项目