中瑞商业银行规模经济研究.pdf

中瑞商业银行规模经济研 究 关键词规模经济瑞士银行混业经营 摘要本文分析研究了瑞士银行业瑞士银行系统是众多种 类银行并存混业经营的体系通过实证作者有证据表明中小银 行规模经济而超级大银行未必规模经济因此中国商业银行有 必要关注规模经济和混业经营 Keywords:Swissbankscaleofeconomydiversification Abstract:ThispaperexaminestheperformanceofSwissb anks.TheSwissbankingsystemisauniversalbankingsystemw ithbanksvariedintheiruseoftheoptiontoengageinallfina ncialactivities.Theauthorfindsevidencethatbigbanksar ebetterthansuperorsmallbanksintermofutilizingtheadva ntageofscaleofeconomy.ComparingtoSwissbankingsystem, Chinesecommercialbankshadbettertopaymoreattentiontos caleeconomies,scopeeconomiesanddiversification. 1 当今世界金融创新和金融深化不断突破金融机构的分业 经营界限随着金融机构的发展金融机构的规模和结构问题日 显突出中国曾经效仿美国在80年代后逐步建立起了一套分业 经营分业监管的经营管理制度在这种制度安排下出现了四大 国有银行中型的股份制商业银行和交通银行地方城市商业银 行农村和城市城市信用社证券期货公司保险公司信托投资公 司等企业并存的金融层次和结构然而世界金融的潮流却指向 了结构性重组和混业发展的方向美国的 Gramm-Leach-Bliley 法案使得全美商业银行可以突破长久以来的限制商业银行正 在广泛地深入证券和保险的领域其中以花旗银行和旅行者集 团并购最具有代表性所以我们需要了解金融机构的经营规 模、领域扩张对于利润和费用的影响这是中国银行改革实践 中业已预见其意义但未有明确答案的问题 欧洲银行业有着悠久的混业传统商业银行涉足的领域广 泛而且随着欧洲二号银行法令 （ESBD）和投资业务法令 （DIS） 的实施随着今年来欧洲银行盛行的兼并和重组欧洲的超级全 能银行在欧洲银行体系中的地位日显重要所以对于欧洲银行 业的观察可以使我们认清金融混业的发展借鉴制度的新架构 测量各种潜在的损失和收益从而给中国金融发展和金融体系 2 的创新提供参考 这种分析以中国本土的商业银行为本位的选取了具有典 型意义的瑞士银行业作为分析的样本瑞士金融业不仅声誉卓 著发展健全稳定本身信息透明充分而且有着悠久的全能银行 传统兼并和重组又具有充分的典型性 一、当前瑞士银行业的发展趋势 1、瑞士银行业概况 瑞士商业银行系统是典型的全能型银行系统同大多数欧 洲大陆国家一样瑞士联邦法律对于商业银行和投资银行没有 过多的区分和限制银行类的金融机构都可以进行各种金融活 动有如借贷证券业务资产管理等当然商业银行仍然必须遵守 诸如资本充足流动性等要求以防范风险 我们把瑞士银行按照涉足的金融活动和规模不同划分为 十个种类在瑞士真正的全能银行同专门的借贷性质的商业银 行同专门从事金融市场业务的 “银行”并存瑞士主要的银行 种类包括是大型银行州立银行地区储蓄银行商业银行消费信 贷 银 行 证 券 交 易 银 行 私 人 银 行 外 国 银 行 乡 村 银 行 3 （RaiffeisenkassenBankinruralareas）和其他银行下面对 各类银行作简要说明 2、瑞士各种银