上市公司政治关联背景对会计稳健性的影响.docVIP

PAGE PAGE 1 上市公司政治关联背景对会计稳健性的影响 　　【摘要】文章以2007—2010年沪深A股上市公司为样本，实证检验了政治关联对公司会计稳健性的影响。研究发现，政治关联总体上显著降低了公司的会计稳健性。进一步将公司的政治关联背景细分为中央政治关联和地方政治关联两种级别，研究发现不同政治关联级别对公司会计稳健性的影响具有显著差异，具体表现为中央政治关联背景显著降低了公司的会计稳健性，而地方政治关联背景对会计稳健性并无显著影响。 　　【关键词】政治关联；关联级别；会计稳健性 　　一、引言 　　政治关联通常是指企业高管与政府或政府官员的关系。近年来有关政治关联的研究已经取得广泛的成果，相关学者指出政治关联对于公司来说，可以提高公司价值（吴文锋等，2008），减少政府管制（罗党论，2009），帮助公司获得融资优惠（胡旭阳，2006）、获得税收优惠（吴文锋等，2009）以及政府补助（潘越，2009）等。 　　会计稳健性是指在确认资产和收益时保持谨慎的原则，递延确认收入、加速确认费用（Basu，1997）。稳健性是财务报告中的一项重要原则，也是会计信息质量的重要特征表现，其产生的原因可归结于四大方面：契约、诉讼、管制和税收（Watts，2003）。 　　现有的研究已经将政治关联与会计稳健性联系起来，如杜兴强和周泽将等（2009）的实证研究表明，政治关联降低了公司的会计