建设项目财务评价课件.ppt

成本费用中的固定资产折旧费 加速折旧: 双倍余额递减法 其中 最后两年 年数总和法 例某企业一台专项设备账面原价为160 000元，预计折旧年限为5年，预计净残值5 000元。分别用直线折旧法、双倍余额递减法、年数总和法求其折旧额。 年限 直线折旧法 双倍余额递减法 年数总和法 折旧率 年折旧额 折旧率 年折旧额 折旧率 年折旧额 1 19.375% 31000 40% 64000 5/15 51667 2 19.375% 31000 40% 38400 4/15 41333 3 19.375% 31000 40% 23040 3/15 31000 4 19.375% 31000 14780 2/15 20667 5 19.375% 31000 14780 1/15 10333 3.固定成本与可变成本估算 为了进行盈亏平衡分析和不确定性分析，需将总成本费用分解为固定成本和可变成本。 固定成本指成本总额不随产品产量和销量变化的各项成本费用。 可变成本指成本总额随产品产量和销量变化而发生同方向变化的各项费用。 三、营业收入、税金、利润的估算 1、营业收入的估算 销售（营业）收入是指销售产品或者提供服务取得的收入。生产多种产品和提供多项服务的，应分别估算各种产品及劳务的销售收入。对那些不便于按详细的品种分类计算销售收入的，可采取折算为标准产品的方法计算销售收入。 项目产品竞争价格分析 各年销售量预测 税金属于财务现金流出，合理计算各种税费，是正确计算项目效益与费用的重要基础。进行分析时应说明税种、税基、税率、计税额等。 税 金 从销售收入中扣除 计入总成本费用 营业税 城市维护建设税及教育费附加 消费税 从利润中扣除 土地使用税 所得税 印花税 车船使用税 资源税 房产税 2、税金的估算 税金属于财务现金流出，合理计算各种税费，是正确计算项目效益与费用的重要基础。进行评价时应说明税种、税基、税率、计税额等。 增值税 销项税额=含税收入÷(1+增值税率) ×增值税率 =不含税收入×增值税率 ＝销项税额-进项税额 在评价时说明采用何种计价方法。现金流量表均是按含增值税的价格设计的。 财务现金流量表 进项税额=外购原材料、燃料动力含税成本 ÷(1+增值税率) ×增值税率 =外购原材料、燃料动力不含税成本×增值税率 计算销售(营业)收入及生产成本的价格，是含增值税的价格 计算销售(营业)收入及生产成本的价格，是不含增值税的价格 增值税 营业税金及附加 营业税 消费税 资源税 城市维护建设税 教育费附加 税金属于财务现金流出，合理计算各种税费，是正确计算项目效益与费用的重要基础。进行评价时应说明税种、税基、税率、计税额等。 针对对特定消费品征收的税金 按营业收入额乘以营业税税率计算 营业税 按特定消费品的销售额乘以消费税税率计算 消费税 城市维护建设税和教育费附加 以增值税、营业税和消费税为税基乘以相应的税率计算 资源税 对开采自然资源的纳税人 按应课税矿产的产量乘以单位税额计算 3、营业利润的形成与分配 营业利润=营业收入-营业税金及附加-营业成本 第三节 财务报表 各财务报表之间的关系 投资计划与资金筹措表 投资估算表 资金负债表 利润表 借款及还本付息表 折旧与摊销估算表 成本费用估算表 资金来源与运用表 销售收入及税金估算表 现金流量表 主要的债务偿还方式 一次还本 借款期间每期仅支付当期利息而不还本金，最后一期归还全部本金并支付当期利息； 等额还本 规定期限内分期归还等额的本金和相应的利息； 等额摊还 规定期限内分期等额摊还本金和利息； 一次性偿付 借款期末一次偿付全部本金和利息； “气球法” 期中任意偿还本利，到期末全部还清 第四节 建设项目资金的筹措 资金来源与融资方案方式 资本成本的概念和计算 资金结构分析 资金筹措概述 资金筹措又称融资，是以一定的渠道为某种特定活动筹集所需资金的各种活动的总称。在工程项目的经济分析中,融资可以理解为项目投资而进行的资金筹措行为或资金来源方式。 项目筹资的基本要求 1.合理确定资金需要量,力求提高筹资效果。无论通过什么渠道、采取什么方式筹集资金,都应首先确定资金的需要量。 2.认真选择资金来源，力求降低资金成本。 3.适时取得资金，保证资金投放需要，在筹资中,通常选择较经济方便的渠道和方式，以使综合的资金成本降低。 4.适当维持权益资金比例，正确安排举债经营。 项目资金筹措渠道 资金筹措渠道指项目资金的来源。资金筹措渠道主要有: (1)项目投资者自有资金。 (2)政府财政性资金。 (3)国内外银行等金融机构的信贷资金。 (4