金融风险管理第一章金融风险及其管理.ppt

* 客有过主人者，见其灶直突，傍有积薪，客谓主人，更为曲突，远徙其薪，不者且有火患。主人默然不应。 俄而家果失火，邻里共救之，幸而得息。于是杀牛置酒，谢其邻人，灼烂者在于上行，余各以功次坐，而不录言曲突者。 人谓主人曰：“乡使听客之言，不费牛、酒，终亡火患。今论功而请宾，曲突徙薪亡恩泽，焦头烂额为上客耶？”主人乃悟而请之。 * 一、金融工程与风险管理 二、金融工程在风险管理领域的应用 三、金融工程的局限性 第三节 金融风险的工程化管理 陈忠阳:“内部控制、对冲和经济资本配置——金融机构风险管理现代机制的整体框架”, 《国际金融研究》2007（06） * 一、金融工程与风险管理 （一）传统风险管理手段及其弊端 资产负债管理 保险 证券投资组合 （二）金融工程的比较优势 准确性高 时效性强 成本低 灵活性大 表外性 * 二、金融工程在风险管理领域的运用 （一）金融工程是管理风险的有效方式 用确定性来代替风险 转移、分散和对冲 （二）金融工程带来的变化 量化和科学化 产品化 市场化 复杂化 * 三、金融工程的局限性 对系统性风险考虑不充分 对小概率事件的重视不够 对历史数据的过度依赖 其他 * 一、外部监管 二、市场约束 第四节 金融风险的外部监管与市场约束 * 一、外部监管 （一）风险监管与金融机构的风险管理 （二）风险监管的内容和要素 （三）风险监管的主要措施 （四）风