货币银行学7戴晓兵.pptVIP

货币银行学 · 第七章;本章要点;第一节 货币供给与货币供给量; 现代二阶银行体制下货币供给的实现机制：中央银行向以商业银行为主体的金融体系注入基础货币，商业银行在此基础上进行信用创造或存款创造，向整个社会提供最终货币。 ;一、二阶银行体制 整个银行体系分为中央银行和商业银行等金融机构两个层次 1.中央银行不直接与个人和企业发生业务往来 2.中央银行是一国货币的唯一的垄断发行者 3.实行存款准备金制度;二、现金发行与回笼 1.现金的印刷与入库 2.发行基金的调拨 3.现金的发行与回笼;货币发行与回笼;;;;; 三、基础货币 ——由公众持有的现金（C）和商业银行的准备金（R）构成，是商业银行存款货币扩张的基础，又称为高能货币、强力货币和中央银行货币。 ;一、基本理论 （一）有关商业银行存款创造???基本概念 原始存款：客户以现金形式存入银行的款项。 派生存款：商业银行通过贷款、贴现、投资等业务转化而来的存款，也称衍生存款。 ;存款货币：可以通过签发支票方式向第三方实施转账支付的活期存款 商业银行的可用资金：商业银行随时可以用于发放贷款、兑现客户提取存款以及应付同业清算的资金。主要是（存入央行的超额准备金+库存现金） 商业银行的基本寸头=超额准备金+库存现金 ;（二）商业银行存款创造的前提条件;;二、商业银行存款创造的过程 假定条件 : （1）存在着一个由中央银行和多家商业银行所组成的银行体系； （2）客户将全部收入都存入银行，不提取现金； （3）所有银行发放贷款均至极限，不保留超额准备金； （4）法定存款准备率＝10％。 ;李某将现金10万元存入A行;B银行收到乙的存款后，缴纳法定存款准备金并将剩余的款项贷给丙企业 ;丙企业签支票81000元向在C行开户的丁企业支付货款，C行收到丁企业的存款后，缴纳法定存款准备金并将剩余的款项贷给戊企业;A银行 资产;存款货币增加总额;△Dd＝ △A×;银行;课堂思考;美联储;第一国民银行向企业发放贷款100$，企业（甲）用于向在A行开户的企业（乙）采购原材料，完成转账结算后 第一国民银行 ;A行资产负债表变化如下： A行 ;以中央银行提供基础货币为源头; △Dd＝ △B×1/rd（存款创造的最大乘除数） 100×1÷0.1=1000$ 整个商业银行最多能够创造1000$的派生存款，发放贷款（派生存款）1000 $。 ;课堂练习;三、存款货币创造倍数的修正; ;（三）活期存款转为定期存款 ;举例;银行 甲;;;;一、货币供给模型 （一）货币供给的基本模型 Ms = k ? B （二）货币供给模型中的两个决定因素 基础货币： B =C+R 货币乘数： k——货币乘数，即中央银行通过资产业务所形成的一单位基础货币能使货币供应量扩张的倍数 ;货币供给模型的推导 Ms = B ? k ;;;二、基础货币与货币供应量 基础货币是存款创造或信用创造的基础与源泉 ，中央银行创造基础货币，是通过其资产业务实现的。 基础货币对货币供应量的决定作用： 在货币乘数不变的条件下，货币供应量变动决定于基础货币供给的变动。 ;中央银行在公开市场买进证券 中央银行收兑黄金 中央银行收兑外汇 中央银行对商业银行贷款 中央银行对商业银行票据再贴现 基础货币的构成=公众手持现金+存款准备金 ;归纳起???，基础货币供给渠道： 1、中央银行对商业银行的再贷款与再贴现 2、中央银行购买黄金与外汇 3、中央银行在公开市场上买进证券 基础货币供给的减少与上述反向 ; 中央银行的资产负债表（简化）;我国央行基础货币供给渠道变化;;;;小组讨论;中央银行资产与负债之间的关系;三、货币乘数与货币供应量 在B一定的条件下，MS与K成比例变化。 影响货币乘数变动的因素：;;中央银行行为：基础货币、法定存款准备金率 商业银行行为：超额准备金比率e 居民、企业行为;单个商业银行获得准备金的途径; 课堂练习 1、假设商业银行体系的现金漏损率h＝0.25，法定存款准备率r＝0.05，超额准备率e＝0.04，当有一笔1000万元的现金由客户存入某一家商业银行后，商业银行体系由此展开存款货币创造过程，求存款扩张倍数、货币扩张乘数、整个商业银行体系最终会增加的活期存款是多少？货币供应量增加多少？;;;