2019年下半年计算机行业投资策略_技术发展唤起数据时代_云计算产业正式起步.pdfVIP

研报客 计算机行业 推荐 （维持） 2019 年下半年计算机行业投资策略 投 资 风险评级：中风险 技术发展唤起数据时代，云计算产业正式起步 策 2019 年6 月17 日 略 投资要点： 魏红梅 SAC 执业证书编号： ◼ 通信技术发展激发流量爆发。移动通讯技术大约每十年经历一次标 S0340513040002 志性的变革，从2G到3G，移动流量消费进入视野；4G时代数据流量消费成为 电话：0769 邮箱：whm2@ 主流，传统语音、短信服务走向下坡。目前，无论是移动宽带或是固定宽带， 用户渗透率均持续提升，对高速网络的需求日渐旺盛。中长期来看，在5G高 研究助理：陈伟光 速率传输的刺激下，流量有望进入新一轮的集中爆发期。 SAC 执业证书编号： S0340118060023 ◼ 云计算已成发展潮流，我国云计算市场空间巨大。虽然在传统工业 电话：0769 的推动下，我国经济发展取得瞩目成绩，但同时也需认识到科技技术才是经 邮箱： 济持续发展的助推器。而云计算作为重要的战略科学技术，目前在我国起步 chenweiguang@ 较晚、市场规模较小，与发达国家仍有3到5年的差距，未来提升空间巨大。 为了促进云计算产业的迅速发展，国务院先后出台与云计算密切相关的政策 细分行业评级 文件，分别从产业发展、行业推广、应用基础、安全管理等多重要环节进行 专 计算机软件 推荐 调控，将云计算上升到国家战略层面。在政策的大力支持引导下，云计算产 题 计算机硬件 推荐 业有望迎来发展高速期。 研 IT 服务 推荐 ◼ 云计算产业发展带动IDC发展。近年来，随着企业及政府信息化水 究 平不断提升，对数据处理速度、储存安全性提出更高要求，基于专业化分工 计算机指数走势 的角度，数据中心应运而生。IDC借助互联网通信网络及带宽资源等支持建 计算机(中信) 沪深300 40% 立专业化电信级机房，为客户提供服务器托管、租用等一系列业务。受传输 20% 技术限制及客户需求导向的影响，全球数据中心多沿发达城市布局；我国数 0% -20% 据中心建设同样呈现一致的趋势，多集中于东部发达地区。但由于IDC对城 -40% 市空间、电力资源占用的情况较为严重，官方引导国内IDC的建设进行布局 18/06 18/08 18/10 18/12 19/02 19/04 优化，基本形成东部向中西部、一线城市向低线扩散的布局。全球IDC正朝 资料来源：东莞证券研究所，Wind 着集约化方向发展；我国数据中心建设进入高速期，大型数据中心增长显著， 相关报告 2020年IDC市场规模更有望突破1500亿元。目前，我国公共云IDC收入占IDC 《计算机行业事件点评：云计算产业 总收入的比例仍较低；而云计算在资源集约化速度和规模、平台运行效率、