集团企业授信风险识别和防范研究.doc

集团企业授信风险识别和防范研究 重庆大学学报社会科学版 年第卷第期 . . 竺旦旦翌垒兰. 集团企业授信风险识别和防范研究 岳意定,刘立新 中南大学商学院,湖南长沙 摘要:集团企业组织结构庞大,业务交易复杂,地域跨度大,信用状况参差不齐,在信息不对称背景下,给商业 银行授信风险管理带来很大的困难,以致屡屡遭遇集团企业授信风险。集团企业的关联和风险,最终表现为 以资金为纽带的财务风险,都可以从财务管理和财务报表的真实性上找到原因。文章从财务角度分析了集 团企业授信风险的成因,并就识别和防范集团企业的授信风险提出了应对策略和政策建议。 关键词:集团企业;授信;风险管理;商业银行 中图分类号:. 文献标志码: 文章编号: 一、集团企业再定义 根据《企业会计准则??关联方关系及其交易的披露》规定,关联企业是指 直接或间接地控制其他企业或受其他企业控制,以及同受某一企业控制的两个 或多个企业例如:母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之间,合营企 业,联营企业,主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接 控制的其他企业,其他可能转移资产和利润的企业。笔者将集团企业限定为通 过资本控制、管理控制、家族控制等多种控制手段从而具有以上关联关系的集团 性关联企业。集团企业是多个企业法人群组,是企业发展的高级组织形式之一。 生产和经营一种产品会受到市场范围的限制,企业发展到一定程度,必然向多领 域发展,并最终形成企业集团。集团企业中的企业个体在法律上一般是独立的 企业法人,在财务上一般也是独立核算的,但多为集权型的财务管理模式?。 近年来,以集团企业为主的各种关联性公司得到了迅速发展,规模庞大、发 展稳健的大集团不仅成为国家产业实力和竞争力的重要标志,也成为了各家银 行重点拓展的客户群体。但是,相继出现严重问题的蓝田、银广夏、铁本、周正毅 关联企业、德隆、鸿仪、南望、华源等集团企业或家族关联企业,不仅使股民血本 无归,被牵扯的上市公司举步唯艰,而且也已经给商业银行带来巨大风险和损 失,危及商业银行信贷资产安全。为此,中国银监会在年月发布《商业 银行集团企业授信业务风险管理指引》 以下简称《指引》,年月又 进行了修订,以促进商业银行提高对集团企业授信业务的风险管理重视程度,建 立有效的集团企业授信业务风险管理机制,引导商业银行从人员、组织机构和业 务运作上构建与集团企业授信业务风险管理特点相适应的信贷管理体制。 金融理论与实践工作者一直以来高度关注集团企业的授信业务风险,进行 收稿日期:?? 作者简介:岳意定一,男,湖南邵阳人,中南大学商学院教授,博士研究生导师,主要从事金融理论、 金融工程、公司金融、农村金融研究。 万方数据授信报告之后,将各家银行给同一借款人的授信进 了大量研究。孙兴全九从规模经济理论、外部性理 行汇总,并把借款人的情况及所涉及的贷款人的数 论等方面研究了商业银行青睐集团企业授信的内在 量等信息反馈给所有的贷款人。比利时于年 动力,并指出商业银行在处理集团企业授信业务过 程中面临的道德风险、成本劣加性风险、资产组合风 为加强对集团客户贷款及其他大额贷款的风险管 险。殷孟波等从行为金融学的角度分析认为,展 理,也制定了大额贷款的登记制度,规定当某一法律 望值差异和从众心理导致商业银行把贷款集中给大 实体即企业或者自然人从同一银行机构获得等于 或者超过相当于 欧元的贷款,银行必须向中 企业、集团企业成为必然。廖肇辉”】、杨俊红等№从 央共同信贷登记中心递交关于其银行客户的信息。 信息不对称理论、信用理论、共同代理理论等方面分 析了集团企业授信风险的成因。张晓宏认为采用 集团企业的生产经营活动最后体现为财务数据 银团贷款方式可以降低集团授信客户授信业务信息 的增减变动,集团企业授信业务全过程从客户选择、 的采集难度,从而缓解信息不对称问题。刘红梅哺 授信评审、资金使用、贷后管理等环节的潜在风险, 的研究表明运用现金池管理技术,银行能对集团资 都可以从财务管理和财务报表的真实性上找到原 金流向进行全面了解,部分解决信息不对称问题,实 因。从财务角度分析和研究授信风险,更具有现实 指导性,是防范集团企业授信业务风险的最有效方 现风险的预先识别、监测和控制,但徐荣梅一认为部 法和切入点。 分集团客户获取银行信贷资金后,通过内部财务结 二、形成集团企业授信风险的财务因素 算中心或财务公司等途径统一调配使用,形成巨大 集团企业的关联和风险,最终表现为以资金为 的“资金池”,并脱离了银行对信贷资金的监督管理, 提高了管理难度。李桂君等‘探讨了用项目管理模 纽带的财务风险。 式管理集团企业信贷业务的可行性、流程、工具和管 从财务管理的角度分析,一是盲目投资和过度 理模式,认为可以采用