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PAGE / NUMPAGES 公司理财考点 现代公司制度 公司制企业 有限责任公司 定义： 有限责任公司指根据《 中华人民共和国公司登记经管条例》规定登记注册，由五十个以下地 股东出资设立，每个股东以其所认缴地出资额对公司承担有限责任，公司以其全部 资产对其 债务承担责任地经济组织.文档来自于网络搜索 优点： 有限责任公司只有发起设立，没有筹集设立，经办手续比较简单 有限责任公司地股东对公司债务承担有限责任，可以减少股东承担地风险，加大公司筹资机会. 有限责任公司地股东人数较少，易于股东之间地协商沟通，股东可以直接参加公司地经营经管，有利于维护股东地权益.文档来自于网络搜索 缺点：由于不能公开发行 股票，筹集资金范围和规模一般都比较小，难以适应大规模生产经营活动地需要.文档来自于网络搜索 股份有限公司 定义： 股份有限公司是指将全部资本划分为等额股份，股东以其认购地股份为限对公司承担责任，公司以全部财产对公司债务承担责任地法人.根据《公司法》地规定，设立股份有限公司，应该有2人以上、200人以下为发起人，其中必须有半数以上地发起人在中国境内有住所.文档来自于网络搜索 特点： 组织结构： 公司理财地目标及内容 公司地主要代理关系 财务报表分析 财务报表及财务报表分析地概念 财务报表亦称对外 会计报表，是会计主体对外提供地反映会计主体 财务状况和经营地会计报表，包括 资产负债表、 损益表、 现金流量表或 财务状况变动表、附表和 附注.文档来自于网络搜索 财务报表分析是以企业基本活动为对象、以财务报表为主要信息来源、以分析和综合为主要方法地系统认识企业地过程，其目地是了解过去、评价现在和预测未来，以帮助报表使用人改善决策.文档来自于网络搜索 比率分析法 反应偿债能力地指标 流动比率=流动资产÷流动负债 现金比率=现金余额÷流动负债.由于现金时流动性最强地资产，这一比率最能直接反应企业地短期偿债能力.现金同时也是盈利能力最低地资产，所以过高地现金比率会降低企业地获利能力.文档来自于网络搜索 经营净现金比率（短期债务）=经营活动地净现金流量÷流动负债 经营净现金比率（全部债务）=经营活动地净现金流量÷总负债 企业偿还即将到期地流动负债是，最安全可靠地办法还是利用企业自身经营活动取得地现金流量. 2．反应营运能力地指标 ① 存货周转率=销货成本÷平均存货 存货周转天数=（平均存货*360）÷销货成本 一般来说，存货周转次数越多，周转天数越少，存货周转速度越快，存货地占用越低，流动性就越强，存货转换为现金或应收账款地速度越快，存货经管地业绩就好，显示出良好地短期偿债能力和盈利能力.文档来自于网络搜索 固定资产周转率=销售收入÷固定资产净值.用来分析企业对固定资产地 利用率 总资产周转率=销售收入÷平均资产总额 平均资产总额=（年初资产总额+年末资产总额）÷2 股东权益周转率=销售收入÷平均股东权益 平均股东权益=（期初股东权益+期末股东权益）÷2 主营业务收入增长率=（本期主营业务收入-上期主营业务收入）÷上期主营业务收入.用来衡量产品地生命周期.文档来自于网络搜索 3．反应盈利能力地比率 ① 销售毛利率=（销售收入-销售成本）÷销售收入 ② 销售净利率=净利润÷销售收入 ③ ④成本费用率=利润总额÷成本费用总额 ⑤股东权益收益率=净利润÷平均股东权益 ⑥主营业务利润率=主营业务利润÷主营业务收入 4.反应投资收益地指标 ①普通股每股净收益=（净利润-优先股股息）÷发行在外地加权平均普通股股数 ②股息发放率=每股股利÷每股净收益 ③市盈率=每股市价÷每股收益 ④投资收益率=投资收益÷[（期初长、短期投资+期末长、短期投资）÷2] ⑤股利支付率=每股股利÷每股收益 ⑥每股净资产=年末股东权益÷总股本 调整后地每股净资产=[年末股东权益-三年以上地应收账款-待摊费用-待处理资产损失-开办费-长期待摊费用]÷年末股本总数文档来自于网络搜索 ⑦市净率=每股市价÷每股净资产 （三）现金流量分析 1.盈利质量分析指标 ①盈利现金比率=经营现金净流量÷净利润 ②再投资比率=经营现金净流量÷资本性支出 2.筹资与支付能力分析指标 ①外部融资比率=（经营性应付工程增（减）净额+筹资现金流入量）÷现金流入总额 ②强制性现金支付比率=现金流入总额÷（经营现金流出量+偿还债务本息付现） ③到期债务本息偿付比率=经营 现金净流量÷(本期到期债务 本金+现金 利息支出)文档来自于网络搜索 ④现金偿债比率=经营现金净流量÷长期债务总额 ⑤现金股利支付率=现金股利或分配地利润+经营现金净流量 价值衡量 （一） 普通年金又称“后付年金”，是指每期期末有等额地收付款项地年金. （二）单利、复利