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国际金融业并购重组的影响及发展动向 ④铀噶丛2甸彳 . 皂司抛,菇,亥动向 2000年11月 第22卷第6期 当代经济科学 ModernEconomicScience Nov.,2000 V0L22No6 一 叼 国际金融业并购重组的影响及发展动向 李富有FZas (西安交通大学经济与銮葡丐瑁f陕西西安710o61) [摘要]20世纪90年代以来国际金融井购重组具有规模大,范围广方式新,跨国化,两极 化等特征,同时非银行金融机构t业务协作与战略联盟也成为并购重组的结构特征.经济全球化, 金融自由化;科学技术的迅猛发展;抢占世界金融霸主地位;防范金融风险等成为国际金融业并购 重组的原因夸后,超大型全能化金融集团将会币断出现;并购重组会继续向网络化,跨国化发展; 非银行金融机构将成为并购的重点. [关键词]国际金融业;井购重组:特征{发展动向 [中周分类号]F881[文献标识码jA[文章编号]1002—2848(2000)06--0043--05 随着经济全球化,区域经济一体化步伐的加快,国际金融业的并购重组浪镧风起云涌,银 行业并购的消息余息未落,而保险业重组的捷报频频传来,证券业的并购重组奋起直追.超大 型金融机构不断出现,全能化金融集团应运而生.人们不禁要问,国际金融业并购重组的特征 是什么?它对世界经济的影响有哪些?今后朝什么方向发展? 一 ,国际金融业并购重组的现状及其特征 1.并购金额,并购数量规模空前 据统计,1O年前全球只有1000件左右的金融并购案,总金额约500亿美元;而2O世纪9O 年代以来,全球金融业的并购金额高达1.4兆美元,几乎每周都会传出大型银行,证券公司,保 险公司并购的消息.1995年世界金融业并购寨高达4100件,涉及金额2500亿美元.1996年 又增加了100多件.1997年国际金融业并购重组继续保持迅猛增长,并在规模上趋向大型化, 在区域上已经从美,El,欧等地区向拉美,东南亚等国扩展.仅美国银行业并购交易额达935亿 美元.1998年更是高潮迭起,全球金融业的并购金额达1.6万亿美元,比1997年上升了54, 比1996年增长了两倍1999年全球并购活动创下3.317万亿美元的历史新高,金融业的并购 金额和交购数量都列首位.2000年第一季度全球并购交易金额达1.14万亿美元,是历史上的 最高位,比1999年同期上升68.其中金融业的并购金额占70以上. 2超大型金融集团频频出现 1995年美国化学银行与大通曼哈顿银行合并,资产总额达3000亿美元,成为当时全美最 大的银行,世界第二大银行.1996年4月1日,日本东京银行与三菱银行正式台并,合并后的 [收稿日期]2o00—09—18 [作者筒介]李富有西安交通大学经济与金融学院教授硕士生导师,主要从事国际金融方面的教学 和研究工作.发表的专业论文和学术专着教材约40项,主持中国^民银行中国银行重 点科研课题6项 43 总资产达77.46万亿13元,存款总量达4兆13元,当年业务纯利润达5800亿日元,成为当时 世界规模最大的银行.1997年12月8日,世界着名的两大银行瑞士联合银行与瑞士银行合 并,资产总额达9220亿瑞士法郎(约合6580亿美元),略少于东京三菱银行7000亿美元而居 世界第二位,但它管理的资产和税前盈利都超过了东京三菱银行.1998年4月6日美国大型 金融集团旅行者公司与花旗银行合并,总资产达7000亿美元,成为当时世界上超级巨型全能 化金融集团.1998年11月30日,德意志银行动用101亿美元收购美国第八大银行——信孚 银行的全部股权,合并后的总资产达8200亿美元,成为当时全球最大的跨国银行.1999年8 月1913,13本兴业银行,第一劝业银行和富士银行宣布联合,将于2000年秋季成立金融控股 公司,合并金融达1.26万亿美元,成为目前全球最大的银行集团.美国,日本,欧洲等发达国家 要抢占世界金融霸主地位,都通过并购这一捷径扩大规模,增加收益. 3.证券业的并购在西欧高潮迭起 当美13两国在银行业并购上争夺世界霸主地位时,西欧各国不仅在银行业的并购上奋起 直追,而且在证券业的并购上另辟蹊径,企图占领世界证券业的高地.1998年7月,伦敦证券 交易所和法兰克福证券交易所宣布合并,曾轰动了整个世界.1998年l1月2713,欧洲九大股 市(巴黎,伦敦,法兰克福,阿姆斯特丹,布鲁塞尔,米兰,马德里,苏黎世和斯德哥尔摩)的总裁 聚集巴黎,商讨建立一个泛欧股票市场,除斯德哥尔摩外,其它八大股市同意尽快成立委员会, 以加强联络及技术方面的协调.2000年3月2013,巴黎证交所,布鲁塞尔证交所与阿姆斯特 丹证交所发表联合公报,将于2000年9月正式合并,成立一个叫次欧(Euronext)的跨国机构, 成为欧洲第二大证交