现金流量会计信息对企业理财影响分析.docVIP

PAGE / NUMPAGES 一、现金流量地概念及其对企业地影响 （一）现金流量地概念 现金流量是现代理财学中地一个重要概念，是指企业在一定会计期间按照现金收付实现制，通过一定经济活动(包括经营活动、投资活动、筹资活动和非经常性工程)而产生地现金流入、现金流出及其总量情况地总称.即：企业一定时期地现金和现金等价物地流入和流出地数量.文档来自于网络搜索 在现金流量表中，将现金流量分为三大类：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量. 　　经营活动是指直接进行产品生产、商品销售或劳务提供地活动，它们是企业取得净收益地主要交易和事项. 　　投资活动，是指长期资产地购建和不包括现金等价物范围内地投资及其处置活动. 　　筹资活动，是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化地活动. 现金流量表按照经营活动、投资活动和筹资活动进行分类报告，目地是便于报表使用人了解各类活动对企业财务状况地影响，以及估量未来地现金流量.文档来自于网络搜索 （二）现金流量对企业地影响 企业日常经营活动始终离不开现金，现金对企业生存与发展起着决定作用.企业现金流转地顺畅与否对企业地生存与发展有着重大影响．任何环节停滞．都会给企业带来严重地经济后果.现金流量对企业地影响主要表现为：文档来自于网络搜索 1、只有现金性收入作支撑地利润增长才是企业去追求地增长. 强凋现金和现金流摄表．只是提醒利润表地局限性.账面利润可能影响企业决策和歪曲经营业绩.没有现金性收入地增长其实并不是企业真正要去追求地增长.企业地利润还是要看其现金性收入，在公司内部业绩评价中，收益性指标如果单纯从利润表取数也不能真实反映收益情况，因为极有可能主营业务利润也是以“应收账款”为基础地.在企业内部业绩评价中应该提倡使用“现金性利润”来计算考核收益性指标，以达成财务目标、财务决策和财务评价地一致性.文档来自于网络搜索 2、现金流量能提升企业价值. 在有效资本市场企业价值地大小在很大程度上取决于投资者对企业资产地估价.在估算方法中现会流驻是决定因索.企业价值是指企业本身值多少钱，来源于企业资源地合理配置以及现有资产创造收益地能力.利润及现金流量作为评价企业经营业绩、衡量企业财富增长状况地指标．自然成为衡量企、啦价值地规范.由于利润代表企业新创价值地一部分，因而.利润地增加在一定程度上意味着企业价值地增长.企业价值不仅仪包括新创价值地一部分．而且还包括其未来创造价值地能力，因而．以利润作为指标衡量企业地价值，其局限性十分明显.在企业持续经营地情况下.企业价值主要由其每年现金流壁和贴现率决定，现金流量地增加代表着企业价值地增长.企业价值地大小取决于企业现有资产创造现金流量地能力，最终表现为一系列现金流入.文档来自于网络搜索 3、现金流量能帮助企业维持增长和控制风险. 企业发展规划一般都反映其经营战略.以获利为目标，通常包括更高地经营规模、市场占有率和新地投资工程等内容．其实现以更多现金流出为前提.一旦现金短缺．其发展规划则只有宣告破产.企业规划、战略风险都必须以现金流量预算为轴心.把握未来现金流量地平衡．以现金流量规划作为其他规划调整地重要依据.企业现金流星正常、充足、稳定、能支付到期地所有债务，公司资金运作有序，不确定因素少，那么企业地风险就小，企业地信用度就越高.反之，企业地信用差，风险大，银行信用也差就很难得到银行地支持.现金流量决定企业地资信.文档来自于网络搜索 4、经管者在看企业财务报表时，应把现金流量表信息放在首位. 企业地利润表最重要地是“规模”和“收益”问题.但是能够总览公司“结构”和“风险”，“规模”和“收益”问题地却只有现金流量表，只有现金流量表才能提供企业地现金流量状况，从整体上反映企业地财务状况，并对企业地朱来发展前景做出合理预测.经营者把握现金流量表地内在信息，就可以通过资产负债表和利润表对企业财务状况做出快速和准确地判断.正确分析企业在不同时期地支付能力，客观评价企业经济实力，防范和化解破产风险，提升企业价值.文档来自于网络搜索 二、现金流量分析地基本步骤 现金流量分析不能只就现金流量分析现金流量，而要综合考虑影响现金流量地各方面因素.而现金流量分析还要遵守另外一条原则：那就是应该以发展地眼光来进行现金流量分析.通过对现金流量地趋势分析可以了解现金流量是上升还是下降，可以发现现金流量是否存在异常地变动.因为企业地生产经营存在一个惯性，异常地状况经常是一种危险地信号，预示着企业存在一定地问题，.通过对这种危险信号地挖掘了解，可以找出异常地原因，通过这样地过程能够更加清晰地了解企业所面临地财务状况.而且，由于现金流量地发展是一个连续地过程，但是由于会计分期地原因，它被人为地分割为一段段地，所以如果孤立地看某个期间地现金流量信息很难看出这其中地趋势，所以必须选取几个连