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第四章 预测分析 学习目标1、理解企业经营预测的概念；2、了解预测分析的概念及其方法；3、掌握预测保本点、预计利润和确定目标利润的方法；4、掌握敏感性分析的方法；5、掌握销售预测、成本预测、资金需求量预测的方法。 学习内容* 预测分析概述* 保本点的预测分析* 利润的预测分析* 销售的预测分析* 成本的预测分析* 资金需要量的预测分析 学习步骤第一步，熟读课本的对应内容（P119-189）。第二步，对应学习要点进行消化理解。第三步，进行自测题检验，检查你对本单元内容所掌握的情况。如果你能够比较顺利通过自测检验，则可以进行下一单元的学习，否则，返回第一步重新学习，直到你能顺利地通过自测题的检验。 第四步，在各单元学习结束后，应对本章进行总体归纳，以便做到全章内容融会贯通。注：本章主要涉及保本点、利润、销售、成本和资金需要量的预测分析。同学们在学习这一章时，应注意定性与定量结合，对重点概念准确记忆，并掌握保本点、利润、销售、成本和资金需要量的预测分析方法。 第一节 预测分析概述 1、企业经营预测企业经营预测是人们对企业未来经济活动可能产生的经济效益及其发展趋势，在事前提出的一种科学预见。 2、预测分析预测分析是在企业经营预测过程中，根据过去和现在预计未来，以及根据已知推测未知的各种科学的专门分析方法。 3、预测分析的基本原则延续性原则相关性原则相似性原则统计规律性原则 4、预测分析的基本方法4．1定量分析法（数量分析法）（1）趋势预测分析法（时间序列分析法、外推分析法）根据预测对象过去的、按时间顺序排列的一系列数据，应用一定的数学方法进行加工、计算，借以预测其未来发展趋势的分析方法。趋势预测分析法的种类：算术平均法、移动加权平均法、指数平滑法、回归分析法、二次曲线法。 2）因果预测分析法根据预测对象与其他相关指标之间相互依存、相互制约的规律性联系，来建立相应的因果数学模型所进行的预测分析方法。因果预测分析法的种类：本量利分析法、投入产出法、经济计量法 4.2定性分析法（非数量分析法）概念：依靠预测人员的丰富实践经验以及主观的判断和分析能力，在不用或少量应用计算的情况下，就能推断事物的性质和发展趋势的分析方法。5、预测分析的一般程序*确定预测目标*收集、分析信息*选择预测方法*实际进行预测*对预测结果进行验证评价*修正预测结果*输出最后预测结论 第三节 利润的预测分析 1、利润指标的性质 利润是一项综合性很强的经济指标。2、预测利润 主要运用以下四类八种公式：（一）本·量·利分析的基本公式预计利润= px-(a+bx) （二）应用贡献毛益的基本概念预计利润=(px-bx)-a=贡献毛益-固定成本预计利润=cm·x-a=（单位贡献毛益·销售量）-固定成本 预计利润=px·cmR-a=（销售单价·销售量）贡献毛益率-固定成本 预计利润=Tcm·（1- a/ Tcm）=贡献毛益·贡献毛益创利率 参见课本143页例题 （三）应用经营杠杆的基本概念预计利润=P·(1+R·DOL) （四）应用安全边际的基本概念预计利润=MSu·cm预计利润= MSd·cmR 3、确定目标利润 最常用的有以下三种方法： A、 根据基期销售利润率来确定 B、 根据基期资金利润率来确定 C、 根据基期产值利润率来确定 4、保利分析的意义及其数学模型 所谓“保利分析”，就是指预测计划期间需要销售多少数量或多少金额的产品，才能保证目标利润实现的分析方法。 应注意的是进行保利分析，一般都假定计划期的销售单价、单位变动成本和固定成本总额均不变。 式中目标利润是指税前利润。若进行预测的企业的目标利润是税后利润，需加以改变。（详见课本P146-147） 4、 利润的敏感性分析4.1敏感性分析的涵义：敏感性分析是不确定性分析的方法之一。 所谓敏感性分析是指参数的变化对目标值（投资项目经济效果）的影响程度。敏感因素是指能引起分析指标（目标值）产生相应较大变化的因素。反之，则称之为非敏感性因素。4.2敏感性分析的目的：敏感性分析的目的是通过分析及预测项目主要变量因素（投资、成本、价格、建设工期等）发生变化后对目标值的影响程度，从中找出敏感因素，并确定其敏感系数，从而对外部条件发生不利变化的投资方案的承受能力作出判断。 4.3敏感性分析的一般步骤： （1） 确定分析指标（目标值）（2） 选定不确定性因素，并设定它们的变化范围（3） 计算不确定性因素变动对分析指标影响的数量结果（敏感系数）（4） 确定敏感因素（5） 结合不确定性综合评价结果，选择可行的备选方案 4.4敏