战略与风险管理---第十章风险管理实务.doc

CPA考试—战略与风险管理讲义 第 PAGE 62 页 共 NUMPAGES 64 页 第十章风险管理实务 第一部分本章考情 　 　 　 　 2009 2010 章节 大纲测试内容 能力等级 重点内容 大题 小题 大题 小题 10 （十）风险管理实务 　　 　 　 　 　 　 1．识别、评估和应对企业面临的政治风险 　　 　 　 　 　 　 （1）政治风险概述 2 定义，源头或分类 　 　 　 　 （2）应对政治风险的态度 2 降低政治风险方法P268，P269，评估政治风险的传统方法P268， 　 　 2 13 2．识别、评估和应对企业面临的操作风险 　　 　 　 　 　 　 （1）操作风险概述 2 定义及特征，操作风险的源头 1 22 　 　 （2）应对操作风险的态度 3 操作风险由三个关键领域进行的活动而产生，操作风险的评估，应对操作风险办法 　 　 　 　 3．识别、评估和应对企业面临的项目风险 　　 　 　 　 　 　 （1）项目风险概述 2 定义及特征，操作风险的源头 　 　 　 　 （2）应对项目风险的态度 3 应对项目的办法 　 　 　 　 4．识别、评估和应对企业面临的法律或合规性风险 　　 　 　 　 　 　 （1）法律或合规性风险概述 2 　 　 　 　 　 （2）应对法律或合规性风险的态度 3 　 　 　 　 　 5．企业面对的各种财务风险及其管理 　　 　 　 　 　 　 （1）财务风险 2 财务风险定义，分类，来源， 　 　 　 　 （2）财务风险管理实务 2 财务风险管理的必要性，建立完善的财务风险管理的举措，财务风险分散化，财务风险管理技术， 　 　 　 　 （3）财务部的职能与其在财务风险管理中的作用 2 集中财务职能的优点，财务权力下放的优点 1 9 2 14 6．识别、评估和应对企业面临的汇率风险 　　 　 3 3 　 　 （1）汇率风险概述 3 汇率风险的定义，类型，影响汇率的因素， 　 　 　 　 （2）汇率风险管理的概述 2 汇率风险管理最佳实务操作框架 　 　 　 　 （3）汇率风险计算方法之VaR计算法 3 VaR计算法 　 　 　 　 （4）汇率风险的管理方法 3 套期策略和套期工具，其他汇率风险管理方法 1 24 1 14 7．识别、评估和应对企业面临的利率风险 　　 　 3 3 　 　 （1）利率风险概述 3 定义 　 　 　 　 （2）利率风险管理的概述 3 利率风险敞口 　 　 　 　 （3）利率风险的计量与资料收集 3 　 　 　 　 　 （4）在固定利率和浮动利率间进行选择应考虑的事项 3 固定利率与浮动利率间选择 　 　 3 4 （5）利率风险的管理方法 3 利率风险的管理方法 　 　 3 4．2、4．3 8．对汇率和利率风险的监督与控制 3 　 　 　 　 　 9．与财务风险及衍生金融工具相关的简单计算 　　 　 　 　 　 　 （1）衍生金融工具介绍 3 期货合同、远期合同、期权、套期保值策略选择 1 20 　 　 2 13 　 　 （2）主要衍生金融工具的简单计算 3 主要衍生金融工具的简单计算 1 17 　 　 10．管理财务风险的其他方法 　　 　 　 　 　 　 （1）经营规划及预算计划程序 1 　 　 　 　 　 （2）财务预测 1 　 　 　 　 　 11．对影响企业财务风险的外部环境变化的管理 　　 　 　 　 　 　 （1）外部环境变化与财务风险管理的关系 1 　 　 　 　 　 （2）外部环境变化对于财务风险管理的挑战 1 　 　 　 　 　 （3）企业财务接受外部环境变化的应变措施 1 　 　 　 　 　 　 2009分值分布 2010分值分布 一 二 三 四 小计 一 二 三 四 小计 第10章 5 1.5 5 　 11.5 1 3 8 　 12 　 26 24 20 30 100 16 24 30 30 100 第二部分知识要点解析 第一节识别、评估和应对企业面临的政治风险 一、政治风险概述 （一）政治风险的定义 政治风险：指完全或部分由政府官员行使权力和政府组织的行为而产生的不确定性。也指企业因一国政府或人民的举动而遭受损失的风险。 由于东道国或投资所在国国内政治环境或东道国与其他国家之间政治关系发生改变而给外国企业或投资者带来经济损失的可能性。 不作为：许可证管理、法律执行 直接干预行为：不履行合同、货币不可兑换、不利的税法、关税壁垒、没收资产或限制将利润带回母国。 不作为、乱作为、政策调整。 政治法律环境、部分经济环境要素（经济体制、经济政策）的内容。 （二）政治风险的源头 政治风险常常分为两大类：宏观政治风险、微观政治风险。 宏观政治风险对一国之内的所有企业