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物流金融论文范文:简论物流金融的价值及风险制约论文 物流金融的价值及风险制约论文 摘 要：物流金融作为一项创新型的物流增值服务，它是物流业与金 融业发展到一定阶段的产物。本文在，全面分析物流金融对融资企业、 物流公司和金融机构三方的价值基础上，探讨了目前物流金融存在的 风险，并提出了风险制约的基本策略。 关键词：物流金融；价值；风险制约；策略 物流金融是为物流产业提供资金融通、结算、保险等服务的金 融业务，它伴随着物流产业的发展而产生。物流金融实现了物流企业、 资金需求企业和金融机构的合作，实现了融资与放贷的有效连接，从 而形成了物流、资金流、信息流合理流动的一体化整体。 一、物流金融概念与产生背景 从广义上讲，物流金融就是面向物流运营的全过程，应用各种 金融产品，实施物流、商流、资金流、信息流的有效整合，组织和调 节供应链运作过程中货币资金的运动，从而提高资金运转效率的一系 列经营活动。从狭义上讲，物流金融就是银行和第三方物流服务供应 商在供应链运作的全过程向客户提供的结算和融资服务。 在市场竞争口趋激烈的今天，企业纷纷视库存为一大负担，因 为大量的库存意味着流动资金被占用，资金运作效率低，企业其他交 易活动可能无法进展。企业在物流和现金流管理的时候不可避开地会 遭遇现金流的断裂，支付现金和接受应收账款之间的时间段就是现金 流发生断裂的时间。直接导致的结果是发生生产困难或者拖延应付账 款的时间，而对于应付账款的拖延，也将导致供应链上游的企业发生 更大的资金断裂，尤其当供应链的成员大多数为中小企业时，该资金 断裂效应将从供应链由下游至上游扩大，造成整个供应链系统的资金 困难的连锁效应，而物流企业如能利用金融工具，盘活这部分资金， 对于物流企业来说能壮大自身的实力；对于供应链上其他企业来说， 加速了资金的流转，争取了更大的商机；对于整个供应链来说，整合 了资金资源，提升了供应链的竞争力。物流金融正是在这样的背景下 产乞的，它实现了物流企业、资金需求企业和金融机构的合作，实现 了融资与放贷的有效连接，从而形成了一个物流、资金流、信息流合 理流动的一体化整体。 二、物流金融的价值分析 物流金融业务创新的实质在于“多方共赢”。物流金融业务不 仅有利于中小企业融资和银行金融业务的创新，也是提高第三方物流 企业竞争力的重要手段。 对于物流企业而言，物流金融可以提高企业一体化服务水平， 提高企业的竞争能力，提高企业的业务规模，增加高附加值的服务功 能，扩大企业的经营利润。对于供应链企业而言，物流金融可以降低 企业的融资成本，拓宽企业的融资渠道；可以降低企业原材料、半成 品和产品的资本占用率，提高企业资本利用率，实现资本优化配置； 口J以降低采购成本或扩大销售规模，提高企业的销售利润。对于金融 机构而言，为金融机构放贷提供安全保证，过去可能是固定的抵押物 比较多，现在流动的抵押物变现能力比较强，能迅速回收资金，可以 帮助金融机构扩大贷款规模，降低信贷风险。最后，对中小企业而言, 物流金融业务允许这些中小企业利用原材料和在市场上经营商品作 质押进行贷款，解决了企业实现规模经营与扩大发展的融资理由，有 效地盘活了沉淀资金，提高资金的流转效率、降低结算风险。 三、物流金融风险分析 （一）法律风险 法律风险主要是合同的条款规定和对质物的所有权理由。因为 业务涉及多方主体，质物的所有权在各主体间进行流动，很可能产牛 所有权纠纷。其次，目前我国的物流金融还处于萌芽阶段，还没有专 门的法律法规对物流公司以及整个供应链的业务操作进行规范整合， 这就会使物流金融业务无法可依，可能形成利用法律漏洞谋取利益， 影响物流金融业务的顺利进行。中国的《担保法》和《合同法》中与 金融物流相关的条款并不完善，又没有其他指导性文件可以依据，因 此业务合同出现法律理由的机率也不低。另外，我国法律规定第三方 物流企业不可以并购银行，如何在不违背我国金融法规的前提下利用 自有资金和信用开展业务对物流企业来说依然是一个难题。 (-)操作风险 物流金融业务是通过对出质人的资金流和物流的全程制约来制 约风险的，英业务流程较复杂，操作节点较多，物流金融业务从业人 员不仅要熟悉相关金融业务，还要熟练掌握质押物及其所属的行业情 况，对市场走势要有准确的判断，并具备敏捷的思维判断能力和应变 能力。对于第三方物流企业，由于组织机构、管理体制和监督机制不 健全，工作人员素质不高，管理层决策发生错误，运输、存储不当造 成质押物损毁、丢失，由于监管企业资质差、监守自盗，以及对质物 的定价评估不够公正、准确等，都会造成质物不足或落空的风险。 对于银行来说，物流金融的创新之处就在于将仓单甚至物流过 程纳入质押对象，这势必牵涉到对仓单和物流过程的定价评估理由。 对银行内部来说，由于内部人员作弊和操作失误，使