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论企业集团内部转移定价策略 【摘要】由于企业性和市场性的特征，企业集团可能因其内部关联交易与转移定价而实施单个企业所无法运用的市场行为以寻求不当利益。因此，对企业集团内不公平的关联交易与转移定价进行规制具有重要意义.本文简述企业内交易与转移定价的目的和条件，再分析企业集团内部交易与转移定价引发的不当行为，防止企业集团内交易与转移定价的滥用。 【关键词】 企业集团 转移定价 关联交易 1引言 企业集团的产权结构和财务制度不断完善，同时其中又存在一些问题。由于企业集团利益关系复杂化，利益主体多元化，关联方交易经常化等特点，使得企业集团的转移定价决策问题受到人们越来越多的重视。科学的转移定价决策对企业集团的健康发展起着重要作用。 ? 由于企业集团兼有企业性与市场性的二重性。因而，企业集团的母公司与子公司之间、子公司与子公司之间更易发生关联交易与转移定价。企业集团内转移定价是一种自主性行为，本身不应有错。但是，对于企业集团利用其内部不公平的关联交易与转移定价获得市场支配力，谋求不当利益，并因信息不对称而损害利益相关者，进而影响市场公平竞争的不当行为，政府应进行必要的规制，而其关键应是对企业集团内显失公平的转移定价与关联交易进行规制。 2转移定价的目的 转移定价是指在一个组织内两个或更多的单位之间调整产品或服务价格的行为。该组织可以是企业、非盈利机构或企业集团。转移定价的单位可以是企业或非盈利机构的部门或分支机构，也可以是企业集团内的各成员企业。而关联企业之间在一个或更多国家发生的产品或服务(包括有形和无形)的转移定价行为，被称为企业内交易。关联交易与转移定价密不可分，即企业内转移定价可以是关联交易的一种实现方式，企业内关联交易也可以是转移定价的前提。因而转移定价制度也被称为关联交易制度。概略而言，关联交易转移定价的目的集中体现在以下方面: 2.1市场目标 企业集团根据竞争对手采用“容纳”与“ 阻止进人(或诱致退出)”的不同策略，分别向对手显示低成本与高成本信息，转移定价就是一种极好的手段。企业集团利用其内部关联交易与转移定价易获得市场支配力，进而实现集团的整体战略。 2.2利润目标 关联交易与转移定价作为资本扩张和运营的常见形式，有助于降低交易成本、优化资源配置等，是企业利润最大化的基本手段。从利润最大化角度（边际原理)而言，转移定价可以避免双重加价扭曲。一般而言，双重加价扭曲的发生是由于集团内每个企业在每个生产阶段都存在各自的价格—边际成本，由于一体化行业会获得较高的利润，因而纵向一体化的目的就是通过内部转移定价来避免双重加价。从市场需求角度看，纵向一体化前提下的转移定价可以作为价格歧视的替代手段而反对价格歧视的法规也可能导致纵向一体化。 2.3税收目标 关联交易转移定价是企业集团实现整体税负最优化的重要手段。在企业集团内部，一方面是利用不同企业、不同地区税率及免税条件的差异将利润转移到税率低或可以免税的关联企业；另一方面是将盈利企业的利润转移到亏损企业，从而实现整个集团的税负最小化。 3转移定价的条件 企业内交易与转移定价是一种必然行为，除了受经济、政治、文化等外部因素影响之外，转移定价策略运用的基础，则主要取决于关联企业间业务的相关性和集团总部的协调能力。 （1）关联企业间业务的相关性。子公司之间的相关程度不同，对转移价格的制定具有影响。如果一个子公司的决策影响另一个子公司的经营，那么这两个子公司就是相关的。高度相关的子公司间往往采取纵向一体化的战略。是否采取纵向一体化，或者不同的纵向一体化程度，将导致不同的转移价格决策。 （2）集团总部的协调能力。分权或者集权经营方式是制定转移定价必须考虑的一个因素。完全的分权是子公司自己作生产和销售的决策，而公司（集团)总部按子公司的经营绩效来对之评价。完全集权的情况下，则一切决策都由公司总部做出。因此，分权程度的不同，子公司和公司总部参与转移价格决策的程度也不同，从而影响转移价格的确定。 4转移定价与企业集团管理方式的关系 4.1转移定价是企业集团生产经营活动分权的结果 企业集团在采取扩展生产规模和经营范围的发展战略时，必然导致企业集团内部各部门经营活动各不相同和各自具有的复杂性。同时，由于外部环境又具有不确定性，使得企业集团具有信息不对称现象，为了集团资源的有效配置，加强企业集团的有效管理，集团不得不授予各部门一定的职责和决策权，建立一定的责任中心，各责任中心借助转移定价等手段评价其业绩和协调、建立利益关系。 4.2转移定价的形成是企业集团分权后各中心后销价博弈的结果 企业集团的建立只能增加集团内部交易的透明度，各成员中心仍是独立的实体。这样，在正常情况下，各中心生产的中间产品，可以对外出售，也可对集团内的其他中心出售，也可由其他部门进一步加工后