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项目投资及收益分析 以XX县天然气管网输配工程项目为例，对项目的投资及效益进行分析如下：该项目初步预算总投资为1.2亿元，实际投资2600余万元就可以完成整个项目的建设，主要通过收取建设费的形式，滚动开发。如项目资金到位6000万元，将一~五期合作为一期工程，则建设和投资回收期还可大大缩短为1.5年，此项目投资回报相当丰厚。 该项目投资收益可分两块，一是初装费收入，二是工程投入运营利润。 一、项目进度及投资额与初装费收入分析 第一期：2006年6月至2007年12月，计划发展居民用户5000户，需投资2650万元，包括门站建设1400万元：其中买地200万，液化天然气（LNG）气源设备200万，营业用房120万，运气设备车4台，125万元/台，共500万元，车头2台50万元，储气设施50万元，土建、地面、绿化、围墙、道路、消防、避雷、雨污水及监控、检漏报警等辅助设施180万元，调压站设备100万元；中压干线管网约500万元（50万/公里，10公里）；户内工程（含IC磁卡表，天然气双眼灶）每户1500元，共5000户，750万元。 第二期：2007年12月至2008年12月，计划发展居民用户5000户，需投资1250万元，其中户内工程750万元，中压管网工程10公里500万元。一期可回收初装费2300元/户，5000户为1150万元，实际二期只需投资100万元。 第三期：2008年12月至2009年12月，计划发展居民用户5000户，需投资950万元，其中增加运气设备120万元，调压设备80万元，户内工程投资750万元。二期可回收初装费2300元/户共5000户，计1150万元，三期无需投入，完工后可余280万元。 第四期：2009年12月至2010年6月，计划发展居民用户5000户，需投资750万元（户内工程）。三期完工可回收初装费1150万元，减去投资750万元，可余400万元。 第五期：2010年6月至2010年12月，计划发展居民用户5000户，需投资户内工程750万，中压管网工程10公里500万元，共计投资1250万元。四期初装费可回收1150万元，实际投资100万元。工业用气户投资1800万元，可回收初装费2800万元。 第六期：2010年12月至2011年6月，计划发展居民用户10000户，需投资户内工程1500万，中压管网工程10公里500万元，共计投资2000万元。第五期可回收初装费1150万元，第六期可回收初装费2300万元，可余1450万元。 项目投资及初装费收入表： 建设工期 投资额 初装费收入 一期 2650万 1150万 二期 1250万 1150万 三期 950万 1150万 四期 750万 1150万 五期 1250万 1150万 六期 3500万 4600万 公福、工业用户 1800万 2800万 共计 12150万 13150万 从上表中可看出:如项目有6000万元资金到位，则一、二、三、四、五期作为一期工程并为一年半完成，大大缩短建设和资金回收期。六期及工业用户作为二期工程建设，项目利润相当丰厚。 （2）工程投入运营成本效益分析： 2006- 2007年 08 年 09 年 10 年 11年 12年 13 年 14 年 15年 16 年 17 年 18 年 19 年 20 年 21年 用户数 (万户) 0.5 1 1.5 3．5 4 5 5 5 5 5 6 6 8 10 10 居民日均用气量 （0.5 方/天户）(万方) 0.25 0.5 0.75 1.75 2 2.5 2.5 2.5 2.5 2.5 3 3 4 5 5 工业采暖日均用气量（万方） 0.25 1 2 2.5 5 9．5 12.5 12.5 13 15 16 18 20 日毛利（万元）(毛利0.8元/方) 0.2 0.4 0.8 2.2 3.2 4 6 9．6 12 12 12.8 14.4 16 18.4 20 年用气量 （万方） 45 （半年） 180 360 1003.75 1460 1825 2737.5 4380 5475 5475 5840 6570 7300 8395 9125 年毛利 （万元） 36 144 288 803 1168 1460 2190 3504 4380 4380 4672 5256 5840 6716 7300 购气成本以外的其他成本: 管理费用（万） 20 25 35 40 50 60 100 140 150 150 180 200 200 220 250 维护费用（万） 10 15 15 30 40 40 45 45 50 50 50 80 80 100 150 折旧（万元） 40 45 50 60 60 300 300 300 300 300 400 400 400 400 其