05第六章节外汇风险跟防范实务资料教材.pptVIP

第六章 外汇风险与防范实务 第一节 外汇风险概述 外汇风险的含义 广义的外汇风险 是指国际经济交易主体在从事外汇相关业务是，由于汇率及其他因素的变动而蒙受损失或丧失预期收益的可能性。 狭义的外汇风险 是指国际经济交易主体在从事外汇相关业务时，由于外汇汇率的变动而蒙受损失或丧失预期收益的可能性。 外汇风险的含义 受险部分（外汇暴露） 承受外汇风险的外币金额被称为受限部分或外汇暴露，即外汇风险被暴露部分的意思。受险部分有直接与间接之分。 外汇风险的含义 直接的受险部分 是指交易主体因直接从事外汇相关业务所 产生的具体受险部分，所承担的外汇风险金额是确定的。 间接的受险部分 是指因汇率变动对国内经济的影响而间接形成的受险部分，它不是由交易主体自己从事外汇相关业务引起的，因此，它所承受的外汇风险是不确定的。 外汇风险的类型 交易风险 是指在以外币计价的交易中，由于外币和本币之间汇率的波动使交易者蒙受损失的可能性。交易风险又可分为外汇买卖风险和交易结算风险。 外汇风险的类型 交易风险 外汇买卖风险（金融性风险） 产生于本币和外币之间的反复兑换。这种风险产 生的前提条件是交易者一度买进或卖出外汇，后来又反过来卖出或买进外汇。