4不确定性分析解析跟风险分析解析(3)资料教材.pptVIP

4 不确定性分析与风险分析 4.1 不确定性分析与风险分析的区别与联系 1. 项目经济评价所采用的基本变量都是对未来的预测和假设，因而具有不确定性。 2. 风险是指未来发生不利事件的概率或可能性。投资建设项目经济风险是指由于不确定性的存在导致项目实施后偏离预期财务和经济效益目标的可能性。 4.2 盈亏平衡分析 1. 盈亏平衡分析是指项目达到设计生产能力的条件下，通过盈亏平衡点（Break-Even-Point，BEP）分析项目成本与收益的平衡关系。盈亏平衡点是项目的盈利与亏损的转折点，即在这一点上，销售（营业、服务）收入等于总成本费用，正好盈亏平衡，用以考察项目对产出品变化的适应能力和抗风险能力。盈亏平衡点越低，表明项目适应产出品变化的能力越大，抗风险能力越强 4.3 敏感性分析 1. 敏感性分析是投资建设项目评价中应用十分广泛的一种技术，用以考察项目涉及的各种不确定因素对项目基本方案经济评价指标的影响，找出敏感因素，估计项目效益对它们的敏感程度，粗略预测项目可能承担的风险，为进一步的风险分析打下基础。 4.4 经济风险 1.经济风险的来源。具体内容如下： l）政策方面 2）市场方面 3）资源方面 4）技术方面 5）工程方面 6）融资方面 4.5 风险识别 1. 风险识别方法。 2. 风险